Recenzja brokera CMC Markets

Nie ma jednego idealnego brokera, bo każdy ma różne wymogi, różne strategie, różne oczekiwania itd. Dlatego też co jakiś czas sprawdzamy oferty różnych brokerów, aby każdy znalazł tego najlepiej dla siebie pasującego. 

 

Musk inwestuje w Trumpa. CrowdStrike paraliżuje świat. Dlaczego kupiłem ETN na bitcoina? #GITnews

 

Czy FED musi zacząć reagować na spadającą inflację? Dlaczego kupiłem ETN na bitcoina? #GITnews

 

Ametek (AME)

Myślę, że najwyższy czas na dodanie kolejnej spółki do kategorii "Najlepszych Akcji Świata" - Ametek. Firma ta jest jednym ze światowych liderów w produkcji i sprzedaży instrumentów elektronicznych i urządzeń elektromechanicznych. Produkuje między innymi przyrządy i ekrany do kokpitów statków powietrznych, pokładowe elektroniczne systemy nadzoru i rejestracji danych, czujniki ciśnienia, temperatury i przepływu dla linii lotniczych i producentów lotniczych, urządzenia analityczne dla sektora medycznego i badawczego, przyrządy pomiarowe i nadzorujące stosowane w przemyśle przetwórczym, przyrządy i deski rozdzielcze do samochodów ciężarowych i pojazdów rolniczych, silniki bezszczotkowe, wymienniki ciepła, złącza, zaciski, podsystemy zarządzania ciepłem, silniki-dmuchawy itp. Czyli produkuje głównie dla sektora lotniczego, motoryzacyjnego, medycznego, informatycznego i obronnego. Grupa dostarcza również proszki i stopy metali do produkcji podzespołów elektronicznych oraz wyrobów motoryzacyjnych i lotniczych.

Kapitalizacja spółki sięga prawie 40 mld. $ i zatrudnia w sumie 21 500 pracowników. Spółka spełnia (moje) kryteria inwestycyjne, tzn. rosną zarówno przychody jak i zyski i nawet marża, co jest dla mnie podstawą jeśli spółka ma kandydować do portfela "Najlepszych Akcji Świata". Także skoro najważniejsze kryterium spółka spełnia, można w kolejnym kroku przejść do wyceny, gdzie patrzymy kiedy może być opłacalny moment do inwestycji.

W tym ujęciu spółka niestety na tą chwile jest za drogo wycenioną firmą, więc obecnie raczej interesująca tylko do zarejestrowania jej na liście obserwujących. Wycena w oparciu o prognozowane zyski sugeruje niewielkie przewartościowanie:

Wycena ta jest powyżej swojej mediany ale delikatnie poniżej średniej mediany z ostatnich trzech lat. Mimo tego ogólna wycena jak już wspomniałem jest stosunkowo wysoka, tym bardziej, że tempo wzrostu zysków w cale nie jest takie wysokie, aby tym usprawiedliwić aktualny poziom wyceny. Również nadchodząca obniżka stóp procentowych (które zawyżają wycenę rynku) nie usprawiedliwia wysokie odczyty tego wskaźnika wyceny. Z tego właśnie względu spółka dla mnie interesująca będzie po troszkę większej korekcie.

Niestety jednak upolowanie spółki na większej korekcie jest niezwykle trudne - akcje firmy od 1968 roku do dzisiaj od swojego historycznego szczytu zaledwie kilka razy oddaliły się o więcej niż 40%.  Za każdym razem kiedy korekta przekroczyła 30%, mieliśmy świetną okazję do inwestycji, ostatnia taka okazja była cztery lata temu - podczas pandemicznego krachu.

AME 13.07.2024 - 169,52 $

Przechodząc do długoterminowego wykresu spółki - akcje firmy oczywiście podążają za długoterminowymi wynikami finansowymi, które tak samo jak cena akcji są w trendzie wzrostowym. Aktualna korekta sięgająca lekko ponad 8% może być okazją na przyłączenie tylko w ujęciu chęci "zarezerwowania" sobie pozycji. Dopiero większe zejścia sięgające 30% korekty wykorzystywałbym do większych zakupów i to niezależnie od przyszłej wyceny - jeśli w przyszłości dojdzie do takiej korekty, prawdopodobnie i wyniki finansowe przez jakieś sezonowe zdarzenia będą słabsze, więc i w tym czasie zależnie od tempa spadku ceny akcji w stosunku do wyników finansowych, akcje mogą w przyszłej korekcie utrzymać nawet bieżący poziom wyceny. Jednak inwestorzy, którzy wierzą w powrót do wzrostów, ten okres prędzej wykorzystywać powinni do zakupów, a nie do sprzedaży.

Podsumowując: Ametek w ujęciu fundamentalnym prezentuje się wyśmienicie - rosną przychody, rośnie zysk netto i nawet marża. Za tą jakość oczywiście musimy zapłacić odpowiednią cenę, która w aktualnym ujęciu być może jest jednak troszkę za wysoka. Mimo tego jeśli ktoś się spółce wcześniej przyglądał i dotychczas nie znalazł dobrego momentu do wejścia, to uważam, że Ametek jest jedną z tych firm, którą przy długookresowym horyzoncie czasowym można kupować po niemalże każdej cenie, jednak w takim przypadku nie przesadzałbym z wielkością pozycji. Pozycję powiększałbym dopiero po tym, kiedy zaobserwujemy większą korektę, najlepiej taką sięgającą ok. 30%.

Dla osób które chcą się w inwestowaniu jeszcze dokształcić polecę też darmowy e-book przygotowany przez brokera: "7 sposobów na większe zyski i lepszą kontrolę w portfelu" - klikając na tytuł, przejdziesz do strony pobrania. A osobom chcących jeszcze poważniej podejść do edukacji, polecę również książkę:

Elektryki znowu w modzie? Nagłe załamanie na bitcoinie i odbicie. #GITnews

 

Czy spadki na Nike to okazja do inwestycji? Broadcom i ByteDance VS Nvidia #GITnews

 

Bycze spółki po drugim kwartale 2024

Zakończyliśmy drugi kwartał 2024 roku, a to oznacza, że czas podsumować minione trzy miesiące w portfelu polskich spółek "Byki". Portfel ten z tradingowego przekształcił się do średnioterminowego, co wynika z tego, że na zagranicznych rynkach zarabiam po prostu bardziej stabilnie. Przez to ten portfel stał się już dla mnie tylko takim projektem, gdzie dla utrzymania tradycji dalej publikuję swoje "zagrania". Jeśli się nie mylę, jest to najstarszy prowadzony w tej formie portfel w polskim internecie - jeśli się mylę, to mnie poprawcie.

W minionym kwartale na rynkach dominowały wzrosty i tym samym również i mój portfel na tym skorzystał, mimo że ponad 50% jego wartości to gotówka, która ten wzrost wartości portfela hamuje. Licząc od 2012 roku, mój portfel wzrósł o 256,73%, podczas gdy benchmark, czyli indeks z którym się porównuję - WIG, wzrósł o 118,69%.

Zważywszy na to, że moja poświęcona praca temu portfelowi to może jedna godzina w miesiącu (najwięcej czasu zajmuje mi pisanie tego wpisu), wynik ten jest dla mnie bardzo satysfakcjonujący. Nie wiem, czy gdybym ponownie zaczął się nim aktywnie zajmować, czy nie udałoby mi się przewagę nad rynkiem dalej powiększać - bo odkąd pasywnie zarządzam tym portfelem, moja przewaga w stosunku do rynku przestała rosnąć (na wykresie jest to ta pół transparentna szara linia).

Jeśli chodzi o moje transakcje z minionego kwartału - przeprowadziłem tylko jedną transakcję, kupiłem Budimex, o czym oczywiście na swoich social mediach jak i tutaj na blogu też informowałem:

Pozostali goście tego portfela bez zmian, tzn. że dalej trzymam spółki jakie wcześniej w tym portfelu miałem, czyli nie sprzedałem żadnej firmy. Czyli aktualny skład portfela to Budimex, X-Trade Brokers, Ambra i PlayWay, reszta to gotówka.

Spółki w jakie inwestuję dobieram w oparciu o jedno kryterium i jest to trend kursu akcji, którym zarządzam wykorzystując do tego price action, czyli w oparciu o wierzchołki. Jest to najprostsza możliwa metoda w jaki sposób można zarządzać swoim portfelem i jaki ona przyniosła efekt, to widzicie po moich wynikach. Aczkolwiek trzeba też dodać, że czasami (rzadko, ale jednak), troszkę naginam własne reguły, przez co ocena osiągnięć portfela być może nie jest w stu procentach poprawna - chodzi o dopuszczenie zejście poniżej wsparcia i przetrzymanie tej straty na dłużej niż powinienem. Przykładem jest tu PlayWay, który w styczniu według moich reguł zarządzania pozycją, powinien opuścić portfel, ale nie opuścił...

PlayWay 29.06.2024 - 337 zł

Spółka właściwie już dawno powinna opuścić portfel, a jej miejsce powinna zastąpić inna, lepsza spółka. Jednak nie zrobiłem tego, co wynikło z tego, że po prostu przestałem na bieżąco monitorować rozwój poszczególnych spółek w tym portfelu, przekształcając go do pasywnego portfela średnioterminowego. Udział PlayWay w całościowym kapitale zebranym po pozostałych portfelach jakimi zarządzam jest tak znikomy, że wynik na tej pozycji stał się dla mnie praktycznie w ogóle nieznaczący. Przez to troszkę cierpi moja długoterminowa stopa zwrotu z tego portfela, ale z drugiej strony całościowo i tak wychodzi plus, a plus ten osiągam zmniejszeniem mojego nakładu pracy. Teoretycznie jest to bardzo złe podejście, które być może kosztuje mnie parę punktów procentowych w skali roku, ale jak już wspomniałem - w tym momencie nie jest to dla mnie istotne.

X-Trade Brokers 29.06.2024 - 71,64 zł

Przykład PlayWay ma jednak być wyjątkiem, a nie regułą i dlatego mimo tego wszystkiego, portfel dalej będę pilnować przynajmniej w małym stopniu tak, aby nie dopuścić do tego, że wypracowane zyski na pozostałych spółkach jakie posiadam, zbyt łatwo oddać. Druga firma w jaką zainwestowałem to XTB, który od października 2023 rośnie jak po sznurku. Jeśli tempo wzrostu się utrzyma, to firma już niebawem powinna przyłączyć do indeksu WIG20 i słusznie - bo jest to w zasadzie jedyny przykład polskiego brokera, który o swojego klienta walczy. Jak te starania wypadają widać po bardzo dobrych wynikach spółki i mam nadzieję, że pozostali polscy brokerzy w końcu się obudzą i również wykażą zainteresowanie w tym temacie. My inwestorzy wtedy na tym najwięcej zyskamy.

Ambra 29.06.2024 - 26,90 zł

Najdłuższym gościem mojego portfela jest spółka Ambra, którą kupiłem w kwietniu 2021. Spółka od chwili mojego zakupu wzrosła o 28,1% i jeśli do tego doliczę też dywidendę, to wzrosty te sięgną nawet prawie 44%. Aktualnie firma jest w korekcie i notuje blisko wsparcia przy cenie 26 zł. Jeśli to wsparcie puści chyba sprzedam spółkę, zastępując jej miejsce inną, (mam nadzieję) lepszą spółką. Obym tylko znowu jak przy PlayWay nie przegapił moment wyjścia...

Budimex 29.06.2024 - 697,00 zł

Ostatnia spółka w tym portfelu to Budimex. Akcje tej firmy kupowałem w minionym kwartale, w marcu 2024. Od tamtego czasu cena akcji wzrosła tylko nieznacznie, bo o 2,8%. Jednak do czasu kiedy długoterminowy trend wzrostowy kursu akcji pozostaje aktualny, nie zamierzam też się tej spółki pozbywać. Pierwszy sygnał, że trend być może się zmienia, otrzymamy po spadku poniżej 625 zł. Czy akcje po zejściu poniżej tego poziomu będę sprzedawał to jeszcze ustalę po uwzględnieniu ogólnej kondycji szerokiego rynku, tzn. kiedy szeroki rynek będzie rosnąć, a Budimex zacznie spadać, wtedy akcje sprzedam. Jeśli z kolei szeroki rynek będzie razem ze spółką spadać, wtedy raczej spółkę przetrzymam, gdyż w takim przypadku Budimex po prostu byłby ofiarą ogólnego sentymenty na giełdzie, a nie relokacji kapitału.

Na dzisiejszą aktualizację będzie to już wszystko. Dla osób poszukujących brokera do tradingu (oraz inwestowania długoterminowego) polecę jeszcze dzisiejszego partnera bloga: LYNX Broker. Broker z którego sam korzystam i który dzięki naszej współpracy moim czytelnikom przy powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy), b50 € prowizji od transakcji. Do oferty przejdziesz klikając na poniższy baner. 

3300% zysku na spółce NVIDIA | Ile zarabiają obecnie Polacy? | Gilead ma nową szczepionkę #GITnews

 

Elon Musk otrzyma giga bonus | Apple prezentuje "swoją" sztuczną inteligencję #GITnews

 

Koniec z wysokimi lokatami? HUAWEI ma lepszy chip do AI od NVIDII. Nagły spadek cen ZŁOTA #GITnews

 

Powstaje największy superkomputer świata | Krach na spółce Salesforce #GITnews

 

Korekta na ZŁOCIE okazją? | ETHEREUM doczekało się ETF'a. | NVIDIA po wynikach. #GITnews