Translate my BLOG

wtorek, 17 maja 2022

Coinbase Gobal (COIN)

Po ostatnich spektakularnych ruchach w świecie kryptowalut również i spółki związane z tym rynkiem doświadczyły "spektakularne" straty. Dlatego dzisiaj pod lupę trafia spółka, która silnie odczuła panikę na rynku - Coinbase Global.  

Coinbase Global to firma zajmująca się technologiami finansowymi, która zapewnia kompleksową infrastrukturę finansową i technologię dla kryptogospodarki. Firma oferuje użytkownikom detalicznym główne konto finansowe dla gospodarki kryptograficznej do zawierania transakcji na aktywach kryptograficznych oraz technologię i usługi partnerów ekosystemu, które umożliwiają im tworzenie aplikacji opartych na kryptowalutach i akceptowanie aktywów kryptograficznych jako płatności. Ponadto spółka zajmuje się tworzeniem produktów i usług związanych z technologią i infrastrukturą finansową, które umożliwiają każdej osobie lub firmie mającej połączenie z Internetem wykrywanie, przeprowadzanie transakcji i angażowanie się w aktywa kryptograficzne i zdecentralizowane aplikacje. 


Aktualna kapitalizacja spółki sięga ok. 12 mld. $ i tym samym należy do największych spółek z tego segmentu. Dla sprawdzenia czy firma jest interesująca do długoterminowej inwestycji, powinna ona spełniać kryteria w których w przeszłości udowodniła, że jest w stanie w różnych okresach koniunktury generować dla inwestora wartość. Coinbase niestety nie ma dostatecznie długiej historii aby ocenić czy tak jest, więc w tym ujęciu nie jest ona dla mnie dobrym kandydatem do inwestycji długoterminowej.  

Dlatego Coinbase interesująca będzie jedynie w ujęciu spekulacyjnym i pod tym względem można sprawdzić jak rozwijały się wyniki finansowe w ujęciu kwartalnym: po ostatnich wynikach dochód netto spadł z 771 mln. $ do straty w wysokości 430 mln. $, co w pierwszej kolejności wzięło się z podwojenia kosztów operacyjnych w ciągu kwartału. Ponadto niższe ceny kryptowalut i zmienność w kwartale, który zakończył się w marcu, doprowadziły do ​​niższych wolumenów transakcji i spowodowały spadek przychodów netto o 27% rok do roku do 1,2 mld. $. Dodatkowo przyszłoroczny konsensus dotyczący zysków również spadł z 5,70 $ do straty wynoszącej 0,93 $. Dla osób, które nie wiedzą jak te dane interpretować - są one tragicznie słabe! Odpowiednio zareagował też kurs akcji - cena po opublikowaniu tych liczb spadła o ponad 30% i tym samym od szczytu przy debiucie giełdowym, całkowity spadek wartości akcji przekroczył już 90%:

COIN 17.05.2022 - 61,60 $


Zarówno fundamentalnie jak i technicznie nie widzę więc argumentów, które miałyby przemawiać za krótkoterminową inwestycją w tą spółkę. Dominującym trendem jest trend spadkowy i od strony technicznej o odwróceniu mówić można dopiero po ponownym wyjściu ceny ponad 200 $ za akcję - czyli z aktualnych poziomów, kurs wzrosnąć musiałby o ponad 220%. 

Szukając pozytywów - można je znaleźć w prognozach na dalszą przyszłość, ale im dalej patrzymy w przód, tym większa niepewność co do ich faktycznego udanego osiągnięcia. Kolejnym pozytywem jest ogólny wzrost liczby miesięcznych użytkowników - zainteresowanie rynkiem kryptowalut nie zwalnia i coraz więcej ludzi inwestuje w te aktywa (miesięczna liczba użytkowników dokonujących transakcje wzrosła o ponad 50%). Mimo tego osobiście firma na tą chwilę pozostaje dla mnie jedynie spółką do spekulacji w której ale ryzyko jest ponadprzeciętnie wysokie - na tyle wysokie, że przewyższa potencjalne szansy (na tę chwilę).


 Na koniec dla zainteresowanych osób analizami do polskich spółek - polecam Portal Analiz gdzie znajdziesz liczne analizy do spółek z naszego parkietu:

Zarejestruj się w Portalu Analiz ->

Dla osób poszukujących brokera do handlu akcjami, w tym również do handlu na pochodnych instrumentach finansowych typu opcje i kontrakty, polecę jeszcze dzisiejszego partnera wpisu: LYNX Broker. Rejestrując się przez poniższy link, broker w ramach współpracy z blogiem, zwróci moim czytelnikom 50 $ prowizji od transakcji:

niedziela, 15 maja 2022

Czy Twój portfel przetrwa kryzys i bessę?

Na giełdzie mamy bessę, potwierdza to zarówno wysoka zmienność jak i obsunięcia w kursach akcji. Osoby, które poznały tylko przyjemną stronę giełdy stoją teraz przed wyzwaniem jakim jest przetrwanie na rynku. Dlatego przygotowaliśmy odcinek, który pomoże Tobie ocenić ryzyko w portfelu oraz sprawdzić czy Twój portfel przetrwa kryzys:


Dla osób poszukujących brokera, który umożliwia handel na akcjach bez prowizji, wskazać mogę dzisiejszego sponsora analizy: eToro. Klikając na poniższy baner przejdziesz do strony w której założyć można rachunek. Ofertę tego brokera dokładniej przeanalizowaliśmy również w filmie: "eToro - dobry broker dla początkujących?".


 

czwartek, 12 maja 2022

Centene Corporation (CNC)

Inwestor długoterminowy okres bessy powinien wykorzystywać do "zapakowania się" w spółki, które uległy przecenie. Jednak trzeba selektywnie wybierać i skoncentrować na firmach, które posiadają bardzo dobre fundamenty. Przy tym warto również pamiętać o odpowiedniej dywersyfikacji i nie kupowanie tylko spółek, które spadły. Często dobrą strategią jest wyszukanie akcji, które mimo kryzysu nie chcą spadać - o tej strategii dokładniej pisałem w artykule przygotowanym dla księgarni Maklerska:"W jakie akcje spółek inwestować, kiedy panuje bessa?" - klikając na tytuł przejdziesz do artykułu. Dlatego dzisiaj zgodnie ze strategią opisaną w tym artykule przedstawię kolejną spółkę, którą może warto jest się teraz bliżej zainteresować: Centene Corporation. Firma zarządzająca opieką zdrowotną, służy jako pośrednik w programach opieki zdrowotnej sponsorowanych przez rząd i prywatnie ubezpieczonych.


Spółka założona została w 1984 roku i na wagę rynkową przynosi ponad 47 mld. $. Aktualnie zatrudnia ona 72 500 pracowników i mimo, że jest to spółka z sektora defensywnego nie dzieli się swoimi zyskami w formie dywidendy z akcjonariuszami. Wynika to z tego, że spółka bliższa jest firmom rozwijającym się - jej przychody w ostatnich pięciu latach rosły średnio 25,4% rocznie, a w dziesięciu letnim ujęciu nawet 37,2% (rocznie). 


Patrząc od strony fundamentalnej wszystko wygląda "zdrowo" i to również potwierdza długoterminowy trend kursu akcji. Według prognoz ogólny trend wzrostowy wyników finansowych nie powinien się zmienić, a wysoka stabilność osiąganych wyników przemawia za tym, że prawdopodobieństwo dotychczas utrzymującego się trendu wzrostowego się tak szybko nie zakończy. Wskaźniki wyceny też solidnie wyglądają, bo na przykład wskaźnik cen do sprzedaży znajduje się poniżej jednego, a wskaźnik ceny do zysku (znormalizowany) poniżej piętnastu, a to według klasycznej szkoły jest dosyć atrakcyjnym poziomem wyceny. Jednak z ujęcia historycznego poziomy te w cale nie są tak atrakcyjne:


Spółka w przeszłości wielokrotnie wyceniana była niżej, więc obecne poziomy z tego ujęcia nie są też pod względem fundamentalnym atrakcyjne do inwestycji długoterminowej. Mimo tego przypominam o technicznej sile firmy, bo spółka w przeciwieństwie do szerokiego rynku nie spada, a to często jest dobrym sygnałem na przyszły kurs notowań. Dlatego myślę, że aktualny poziom z technicznego ujęcia jest ciekawy do inwestycji, dla optymalizacji można próbować wykorzystać wsparcie przy cenie 70 $ za akcję:

CNC 12.05.2022 - 81,21 $

Poziom 70 $ za akcję tworzy tzw. strefa "zmiany biegunów" dodatkowo mamy w tych okolicach średnioterminową linię trendu - aczkolwiek linię trendu wykorzystuję tylko jako potwierdzenia, nie poziomy wejścia (kto czytał moją książkę wie ;) ). Więcej danych do firmy jak zwykle na końcu:

niedziela, 8 maja 2022

Recenzja brokera InstaForex

Często dostaje pytania o polecanego brokera, przy tym trudno wskazać konkretnie jednego, bo każdy z nas ma inne wymagania i potrzeby. Dlatego dzisiaj przedstawimy kolejnego brokera, tak aby każdy mógł sobie znaleźć najlepiej do siebie pasującego i dzisiaj pod lupę trafia Instaforex.eu

Zacznę od kwestii bezpieczeństwa – gdyż bezpieczeństwo przy zakładaniu konta służącego do handlu na instrumentach finansowych powinno być najważniejsze. Instaforex posiada kilka licencji i jeśli chodzi o regulacje, oprócz licencji wydanej przez CySEC, firma Instant Trading EU Ltd. jest również nadzorowana przez Narodowy Bank Czeski (CNB), Narodowy Bank Słowacji (SNB) oraz polską Komisję Nadzoru Finansowego (KNF). Posiada oddziały w Czechach, Słowacji i Polsce, gdzie zapewnia obsługę w lokalnym języku. Firma jest członkiem Funduszu Kompensacyjnego dla Inwestorów (ICF), który jest dodatkowym zabezpieczeniem środków klienta. Ponadto zapewnia ochronę przed ujemnym saldem. Tak więc rzetelność i wiarygodność tego brokera nie budzi żadnych wątpliwości: 


InstaForex.eu, wykorzystuje technologię ECN, co oznacza, że broker pośredniczy w transakcjach pomiędzy klientami indywidualnymi, a rynkiem/systemem międzybankowym. Oznacza to też, że jest brokerem typu CFD, czyli oferta dotyczy instrumentów pochodnych, które w pierwszej kolejności skierowane są do aktywnych traderów. W swojej ofercie posiada CFD na akcje, towary, indeksy, kryptowaluty, fundusze ETF i rynek forex. W sumie oferuje dostęp do ponad 2500 instrumentów handlowych.

Broker oferuje 3 typy kont dla najpopularniejszej wśród prywatnych traderów platformy handlowej MetaTrader 4 – w skrócie MT4 i 3 typy dla platformy MetaTrader 5, czyli MT5. Typy te różnią się między sobą wymaganiami dotyczącymi depozytu i wysokością prowizji. Klienci Profesjonalni, którzy są przyzwyczajeni do handlu dużymi wolumenami, prawdopodobnie uznają konta PRO i VIP za wygodniejsze.     Początkujący trader z kolei zacznie od zwykłego konta ECN. Wszystkie te konta oferują egzekucję rynkową.



Warto również wspomnieć, że konta na MT4 mają około 220 instrumentów handlowych i niższe wymagania dotyczące depozytów, podczas gdy konta na MT5 oferują ponad 2500 instrumentów.

Sama platforma MT5 różni się od MT4 tym, że MT5 otwiera szersze możliwości dla klientów, gdyż posiada bardziej rozbudowaną funkcjonalność w porównaniu do MT4.     

Dla osób, którzy z kolei cenią sobie elastyczność w ujęciu dostępu do rachunku – istnieje również możliwość zarządzania swoim portfelem z urządzenia mobilnego, korzystając z aplikacji MT4 i MT5 na telefon i nawet w przypadku chęci handlowania jeszcze innym sposobem – istnieje również możliwość tradowania za pośrednictwem przeglądarki internetowej na platformie WebTrader.

Broker Instaforex.eu jak już wspominałem, swoją ofertę kieruje w pierwszej kolejności do bardziej aktywnych traderów, ale nie oznacza to, że trzeba mieć w handlu jakieś większe doświadczenie, bo również początkujących broker wspiera edukacją finansową. Ci, którzy stawiają pierwsze kroki w handlu, mogą obejrzeć filmy instruktażowe i pobrać kursy szkoleniowe. Mogą również sprawdzić swoje umiejętności handlowe na kontach demonstracyjnych, które są udostępniane za darmo i bez ograniczeń. Kolejną kluczową funkcją, która jest przydatna zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych traderów są bezpłatne webinary online. Każdy klient ma możliwość zarejestrować się na webinar i poznać podstawy analizy technicznej.

Ponadto InstaForex.eu posiada zespół ponad 30 analityków walutowych, którzy codziennie dostarczają kompleksowe analizy rynku, a wiadomości gospodarcze wraz z kalendarzem ekonomicznym są regularnie publikowane, tak aby również początkujący trader mógł od razu na początku swojego doświadczenia w handlu mieć dostęp do najważniejszych informacji, bez konieczności wyszukiwania ich w internecie. Strona internetowa brokera zawiera sekcję telewizyjną, która zajmuje się wiadomościami gospodarczymi, recenzjami rynku, kalendarzem ekonomicznym i analizą wideo.

Przechodząc do kosztów, czyli w jaki sposób broker zarabia?
Instaforex.eu zarabia w tradycyjny sposób, czyli poprzez prowizje od transakcji. Spread, czyli różnica pomiędzy ceną zakupu, a ceną sprzedaży jest z kolei niezmienna. Prowizja w zależności od instrumentu jaki handlujemy i rodzaju konta jest różna – przy podstawowym koncie, jaki broker nazwał ECN z platformy MT5 minimalny depozyt wynosi 1000 € (lub ekwiwalent w innej walucie) i w tym koncie za na przykład handel CFD-kami na ETF’y prowizja ta wynosi 0,04%. Przy koncie ECN Pro, czyli w którym minimalny depozyt wynosi 10 000 €, klient zapłaci już tylko 0,025%, a przy koncie ECN VIP, w którym minimalny depozyt to 50 000 €, prowizja od obrotu tymi samymi instrumentami wyniesie już tylko 0,01%. Jak wygląda to przy pozostałych instrumentach – widzisz poniżej:


Kończąc powoli dzisiejsze sprawdzenie oferty tego brokera jeszcze kilka dodatkowych informacj:
Strona instaforex.eu jest dostępna w 14 językach i w tym oczywiście również w języku polskim i angielskim. Dostęp do Obsługi Klienta można uzyskać za pośrednictwem komunikatorów Skype, Viber, Whatsapp, Telegram, Facebook i Messenger. Poza tym klienci mogą również zadawać pytania drogą mailową, telefoniczną lub korzystając z czatu na żywo. Aby jeszcze bardziej ułatwić komunikację, firma InstaForex stworzyła specjalny  portal obsługi klienta, gdzie klienci mogą uzyskać odpowiedzi na swoje pytania i zapoznać się z przydatnymi informacjami dotyczącymi rynków finansowych.    Taki szeroki wybór sposobu komunikacji pomiędzy traderem a brokerem jest dowodem na to, że obsługa klienta jest dla firmy bardzo ważna, co oczywiście jest dużym plusem szczególnie dla osób, które są na etapie początkującego.    

InstaForex.eu posiada oddziały w Czechach, Słowacji i Polsce, gdzie firma zapewnia obsługę w lokalnym języku, a klienci dokonują wpłat w lokalnych walutach, zmniejszając tym samym koszty przewalutowania.

Ciekawostką jest też, że Instaforex.eu silnie obecny jest w świecie sportu, bo według brokera determinacja w drodze do zwycięstwa, wytrwałość i pewność siebie to wspólne cechy sportu i handlu. Obecni partnerzy brokera to FC Borussia Dortmund, RC Legia Warszawa, zespół Lopraisa Rajdu Dakar, Dragon Racing Formuła E, HKM Zvolen, bokser Muay Thai Vladimir Moravcik, pływaczka Yulia Efimova, mistrz szachowy Viswanathan Anand i inni. Wśród byłych partnerów byli Liverpool FC, Palermo FC, norweska legenda biathlonu Ole Einar Bjørndalen, Marussia Team Formuła 1, mistrz szachowy Magnus Carlsen i inni.

Podsumowując najważniejsze:
  • Instaforex.eu jest brokerem regulowanym oraz dodatkowo jest członkiem Funduszu Kompensacyjnego dla Inwestorów (ICF – Investors Compensation Fund).    
  • W ofercie brokera jest ponad 2500 różnych instrumentów finansowych    
  • Nie ma opłat depozytowych    oraz brak dodatkowych opłat dla rynku forex    
  • Minimalna kwota na koncie to 200 €    
  • Możliwy jest również hedging    
  • Klienci obsługiwani są przez 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu    
  • Według informacji ze strony brokera, wpłaty przetwarzane są przez średnio 20 minut, a wypłaty ok. 4 godziny, co jest bardzo krótkim czasem    
  • Handlując na kontraktach różnicy kursowej mamy wbudowaną dźwignię i ona u brokera sięga 1:30 i dla klientów profesjonalnych 1:500    
  • 5 walut depozytowych (EUR, USD, PLN, CZK, GBP)

Załóż rachunek w InstaForex ->

Opinie dotyczące oferty brokera są na ogół pozytywne. Jakość obsługi klienta jest na wysokim poziomie, założenie rachunku oraz dostęp do materiałów edukacyjnych jest proste, dostępne są również różnego rodzaju analizy i raporty, które broker na bieżąco przygotowuje dla swoich klientów. Istnieje możliwość wzięcia udziału w webinarach czy innych wydarzeniach. Jeśli korzystasz lub w przeszłości korzystałeś z oferty brokera InstaForex podziel się z nami swoją opinią w komentarzu, tak aby przyszłym zainteresowanym ofertą brokera ułatwić decyzję czy broker będzie dla nich odpowiednim wyborem.

czwartek, 5 maja 2022

SolarEdge Technologies (SEDG)

Dzisiaj pod lupę trafia spółka, której nazwa powinna już wskazywać czym się dokładniej zajmuje: SolarEdge Technologies. Jest to dostawca optymalizatorów mocy, falowników słonecznych i systemów monitorowania dla paneli fotowoltaicznych. Produkty te mają na celu zwiększenie wydajności energetycznej poprzez śledzenie maksymalnego punktu mocy na poziomie modułu. Siedziba spółki mieści się w Izraelu i na wagę rynkową przynosi ok. 16 mld. $.

Założona w 2006 roku firma, zatrudnia dzisiaj 3964 pracowników. Jej wyniki finansowe prezentują się bardzo dobrze - przychody jak i zysk netto są w trendzie wzrostowym i również mimo rozwadniania udziałów akcjonariusza, również zysk na akcję utrzymuje stabilny trend zwyżkujący. Oznacza to, że spółka generuje dla akcjonariusza wartość i podstawowe kryteria jakie powinna mieć długoterminowa inwestycja są spełnione. Mimo tego firmę ze względu na stosunkowo młody wiek oraz podwyższonego ryzyka związanego z wyższej wyceny tego rodzaju spółek, kategoryzować należy do inwestycji spekulacyjnych.


Jeżeli dotychczasowy trend się utrzyma i wyniki finansowe nie zwolnią na dynamice wzrostowej, to można oczekiwać, że w kolejnych kilku latach, wartość akcji wzrośnie kilkukrotnie (to przy jednoczesnym utrzymaniu średniej wyceny z minionych pięciu lat). Same oczekiwania są w tej kwestii optymistyczne, ale spółka jako inwestycja pod utrzymanie się dotychczasowych trendów w wynikach finansowych, powinna jeszcze spaść:


Po pandemicznym krachu wycena w oparciu o przychody gwałtownie wzrosła, to jednocześnie podniosło średnią wycenę do góry. Jeżeli wycena zawróci do poziomów przed pandemicznych, wtedy akcje będą moim zdaniem atrakcyjnie wycenione. Aktualnie oznaczałby to spadek ceny akcji o ok. 50%, ale to jeżeli przychody przy kolejnym odczycie się nie zmienią. Jednak jako, że brak wzrostu przychodów jest mało prawdopodobny - bo one w ostatnich pięciu latach rosły średnio 32% rocznie, to wystarczy jak cena akcji z obecnych poziomów zawróci w okolice ostatniego wsparcia technicznego, czyli do poziomu 200 $ za akcję.

SEDG 05.05.2022 - 283,05 $

Technicznie poziom ten (200 $) już dwukrotnie powstrzymał cenę przed kontynuacją spadków i nawet, jeżeli 200 $ "puści", lekko ponad 10% niżej mamy kolejne wsparcie, które wynika z "luki ucieczki" (inaczej "luki hossy"). Poziom ten może być więc zarówno od strony fundamentalnej wykorzystany do inwestycji, jak i od strony technicznej, gdzie zlecenie obronne stawiamy kilkanaście procent niżej (lekko poniżej 175 $). Więcej danych do spółki poniżej: