Starbucks (SBUX)

Udane wejście
23.10.2013 - 80,9
 
 
Dokładnie miesiąc temu przedstawiłem spółkę z zagranicznego rynku, która może być ciekawą inwestycją na "dłuższą metę". Proponowane poziomy wejścia (BUY1 i BUY2) pokryły się (jedna na poziomie tzw. zmiany biegunów, drugi na średniej EMA) i okazały się idealnym poziomem powrotnym dla kursu. Obecnie kurs przebił wcześniejszy szczyt potwierdzając tym samym aktualność trendu. Po tym wejściu kolejne zabezpieczenia pozycji przedstawiłem na wykresie.

Grupa DUON SA (DUO)

Wybicie potwierdzeniem kontynuacji wzrostów?

11.10.2013 - 1,55

Niedawno sprzedałem walor, który miałem w portfelu (link). Dzisiaj spółka wybiła ponad wcześniejsze szczyty potwierdzając kontynuację wzrostów i możliwy atak do okolic 2 zł. Z mojego punktu widzenia muszę przyznać, że jest to troszeczkę frustrujące, gdyż dobrze przepowiedziałem silny ruch wzrostowy ale nie potrafiłem go wykorzystać. Czas więc na analizę błędów:

Po pierwsze w analizie z 30.09 (wykres: link) źle wyznaczyłem linię trendu, w wyniku czego błędnie wybrałem moment wyjścia. 

Po drugie: istotnym sygnałem był rosnący wolumen, który po fazie kumulacji potwierdza odwrócenie wcześniejszego trendu, wcześniej nie przywiązywałem do niego większej wagi, a był to ważny sygnał potwierdzający chęć do dalszych wzrostów. 

Po trzecie: źle zarządzałem pozycją - trend rosnący, coraz to wyższe dołki i wyższe szczyty, za wczesna sprzedaż.

Wnioski: nie naciągać linię trendu - rysować ją po wyraźnych dołkach, lepiej wyznaczać poziomy obronne, przy grze z trendem wychodzić po sygnałach jego odwrócenia (nie w korekcie) i zwrócić uwagę na średnią zmienność by łatwiej zarządzić pozycją.

Czy opisane miesiąc temu akcje faktycznie warto było posiadać?

Dokładnie miesiąc temu dodałem post w którym przedstawiłem listę spółek które warto byłoby mieć w portfelu (link). Pomyślałem sobie, że odświeżę tą listę by sprawdzić, czy moje tytpy były trafne:

Zacznę od szerokiego rynku - w ciągu ostatniego miesiąca WIG wzrósł o 10,41%, co znaczy że dla wytypowanych spółek poprzeczkę podniósł dosyć wysoko...

Z spółek które pojawiły się na liście najwięcej zyskał Kinopol (29,19%), najmniej Zetkama (1,29%), jednak aby ocenić czy wybrane spółki były faktycznie dobrym wyborem najlepiej wyliczyć ich średnią stopę zwrotu:

Średnia stopa zwrotu z wybranych spółek wynosi 14,9%, co znaczy że rynek został pokonany, wynik można więc uznać za satysfakcjonujący. Nie będę przedstawiał ich szczegółową sytuację techniczną, gdyż w dłuższym horyzoncie czasowym kondycja tych spółek się nie zmieniła - uważam, że spółki mają jeszcze większy potencjał wzrostowy.

Bycze spółki po rozhuśtanym wrześniu

Miniony miesiąc był wyjątkowo zmienny - na początku września szeroki indeks tracił ponad 10% (w stosunku do miesiąca poprzedniego), jednak rynek szybko odrobił spadki zamykając miesiąc z 3,77% zyskiem. Jego konkurent (Portfel "Byki") w tym samym czasie odnotował nowy miesięczny rekordowy przychód, generując 15,62% stopę zwrotu. Wrzesień był więc dla portfela bardzo dobrym miesiącem, dla lepszej czytelności cała jego historia na tle rynku wyglądała następująco:

Na jednym wykresie powyższe dane przedstawiają się następująco:

Średnia miesięczna stopa zwrotu z ostatnich trzech miesięcy przekracza 12%, gdzie WIG zyskiwał średnio prawie 5%. Wynik jest więc bardzo dobry, bo ponad dwukrotnie lepszy od rynku. Obecnie całkowita stopa zwrotu z portfela wynosi prawie 90%, w tym samym czasie benchmark wzrósł o ok. 33%, oznacza to że w ciągu 21 miesięcy portfel zyskał prawie 3 razy więcej niż indeks.