Top kandydaci do portfela akcji "Byki"

Obecnie rynek akcji przechodzi okres słabości, nie wiadomo jak długo on będzie trwał i jakich rozmiarów jeszcze sięgnie, dlatego też portfel "Byki" defensywnie przechodzi ten czas. Mimo tego oczywiście można znaleźć kilka perełek, które to twardo trzymają się trendu, poniżej moja lista spółek, które są top kandydatami do zakupu:

Bycze spółki po sieprniu 2015

Sierpniowy pogrom na akcjach mamy za sobą, indeksy nawet zdołały odrobić część strat, jednak nie starczyło by zakończyć miesiąc na plusie. Portfel "Byki" atak niedźwiedzi przetrwał z minimalną stratą (0,27%) i powiększyły swoją przewagę do benchmarku (WIG) do 78,97%! Najsłabsze akcje, które do końca sesji nie zdołały odrobić największą od 2011 roku dzienną przecenę, 24.08 opuściły portfel - były to Euco oraz Graal. Trzecia spółka w zespole (Ciech), która już prawie pół roku jest w portfelu pokazała natomiast siłę tworząc długi dolny cień, co dało potwierdzenie aktywności kupujących, którzy tylko czaili na taką przecenę by przyłączyć do głównego trendu. Po sierpniu Portfel oraz WIG na jednym wykresie przedstawiają się następująco:

Równowaga pomiędzy kupującymi a sprzedającymi w arkuszu zleceń na polskich akcjach

Czasy kiedy to było więcej chętnych do kupna akcji niż sprzedających mamy za sobą, mimo tego znajdzie się kilka perełek, które utrzymują trend. Ogólnie rzecz ujmując arkusz zleceń może nam zdradzić przyszłą drogę spółek, możliwie nawet, że zasugeruje bliski koniec hossy 2009-20XX. Generalnie w początkowej fazie hossy wartość zleceń kupna jest wyższa niż zlecenia sprzedaży. W fazie środkowej trendu wartość ta się równoważy, a w fazie końcowej mimo utrzymującego się trendu, stosunek kupujących do sprzedających się odwraca, gdzie następnie hossa na szerokim rynku się kończy. To samo odnosi się do bessy. Obecnie trudno znaleźć drabinki dla spółek byczych w których mamy więcej ofert kupna niż sprzedaży, może to oznaczać bliski koniec trendu... ale faza ta również może wydłużać się kilkanaście a nawet kilkadziesiąt miesięcy...  

Przechodząc do prezentacji równowagi pomiędzy kupującymi a sprzedającymi, należy pamiętać, że drabinki są ciągle w "ruchu", jednak nie zmieniają się na tyle aby w jednym momencie było przykładowo dwa razy więcej ofert kupna niż sprzedaży, a w następnym odwrotnie - na rynku akcji stosunek kupujących do sprzedających utrzymuje się przez długi czas, a proces zmiany stosunku popytu do podaży trwa kilka, czasem kilkanaście miesięcy.  

Poniżej przygotowałem tabelę, w której wybrałem kilka spółek gdzie podsumowałem liczbę ofert, wolumen oraz wartość zleceń, które są w rynku na 15 sierpień 2015:

Przewagę jednej ze stron policzyłem w ostatnich dwóch kolumnach - pokazuje ona o ile procent wartość wystawionych zleceń sprzedaży przewyższa zlecenia kupna, to samo dla liczby ofert. Niską przewagę sprzedających zaznaczyłem pogrubioną czcionką, dodatkowo gdy pojawia się większa przewaga po stronie kupujących zaznaczyłem to na zielono (w powyższym zestawieniu tylko jedna przewaga co do liczby ofert). Tabela zawiera zarówno spółki w trendzie spadkowym jak i wzrostowym oraz bocznym. Dodam, że ok trzy lata temu robiłem podobną analizę - wtedy mieliśmy zdecydowaną przewagę kupujących nad sprzedającymi. Dalszą interpretację pozostawiam Wam ;)

Bycze spółki po lipcu 2015

Lipiec zakończył się dla portfela na zielono zwyżkując do swoich nowych historycznych szczytów (114,6%), WIG natomiast w tym samym czasie wzrósł do 39,4% (całkowita stopa zwrotu z okresu 01.2012-07.2015). W minionym miesiącu do spółki Ciech doszły dwie nowe akcje, są to: Graal oraz Euca (informacja o zakupie PKC na otwarciu pojawiła się już dzień wcześniej na FB oraz w ostatniej aktualizacji portfela: "czerwiec 2015"). Jeśli chodzi o historię portfela na tle konkurenta, wykres przedstawia się następująco:

Bycze spółki po czerwcu 2015

Portfel w czerwcu mimo stosunkowo dużej przeceny na szerokim rynku zakończył miesiąc z 0,12% stratą, dla indeksu WIG czerwiec przyniósł ok. 5,8% stratę (wynik liczony liniowo w stosunku do poprzedniego miesiąca). Oznacza to, że "Byki" powiększyły swoją przewagę w stosunku benchmarku do prawie 67%:

EUR/JPY

Trend trading z wykorzystaniem PA
12.06.2015 - 138,862

Dawno nie dodawałem analizę par walutowych, więc dzisiaj krótko nadrobię tą zaległość - ostatnio moją uwagę zwrócił japoński jen, który to w ostatnich kilku tygodniach ponownie zaczął się silnie osłabiać. Dla traderów jest to więc dobra okazja do wykorzystania aktualnej kondycji waluty. Obecnie jen przechodzi fazę umocnienia (dla pary EUR/JPY osłabienie), które można wykorzystać do zajęcia odpowiedniej pozycji. Technicznie dobrymi miejscami do zakupów mogą być poziomy 138 ¥ za € (ostatni dołek), 137,3 ¥ za € (równość korekty w stosunku do poprzedniej przeceny),  oraz okolice 137 ¥ za € (wcześniejszy szczyt, który zamienia się w wsparcie (tzw. zmiana biegunów)). Miejsca obronne kursu widzę poniżej tych opisanych poziomów. Gdyby ale kurs już więcej nie cofnął (tylko powrócił do wzrostów) to ważnym poziomem oporu, który po przebiciu powinien dać dobre potwierdzenie do dalszej chęci zwyżek jest 139,7 ¥ za €.

Long-Term Euro BTP (FBTP)

Kontynuacja zgodna z oczekiwaniami
05.06.2015 - 131,28

Krótki update po ostatniej aktualizacji - kurs zgodnie z oczekiwaniami wybił z formacji chorągiewki dołem, zmierzając w kierunku już wcześniej opisanego wsparcia w przedziale 129,8-129,4. Dodatkowo można zauważyć ciekawe podobieństwo do wcześniejszej silnej przeceny na tym instrumencie: w maju 2013 kurs rozpoczął korektę która sięgnęła 9,29% kończąc ją na wcześniejszym podwójnym dnie. Obecnie cena zachowuję się dosyć podobnie i gdyby doszło do odbicia kursu od wyżej opisanych poziomów, korekta co do długości była by identyczna. Wtedy wyznacznikiem zakończenia średnioterminowego trendu spadkowego byłoby przebicie linii trendu. Należy ale pamiętać, że do czasu gdy ta linia nie zostanie pokonana, nadal obowiązuje trend spadkowy i przebicie wyżej opisanego wsparcia (129,8-129,4) byłoby zarazem momentem zakończenia "długoterminowej ery" trendu wzrostowego.  

Bycze spółki po maju 2015

Maj po raz pierwszy od 2012 roku (jako miesiąc) przyniósł portfelowi małą stratę. Mimo tego, w stosunku do WIG'u zwiększył swoją przewagę do 61,2% (o 2,24%). Całościowo 41 miesiąc prowadzenia portfela kończy się wzrostem wartości o 107,97%, gdzie w tym samym czasie benchmark (WIG) wzrósł o 46,77%:

Petrolinvest (OIL)

Petrol w końcu znalazł dno? 
15.05.2015 - 0,16

Zacznę od podstawy: never fight with the trend! 

Następnie główne fazy rynkowe: trend spadkowy - akumulacja - trend wzrostowy - dystrybucja i zgodnie z tym jesteśmy w fazie akumulacji...

Czysto techniczne spojrzenie: zdaje się, że trend spadkowy znalazł dno - jest to poziom 0,15 zł. Przemawia za tym utrzymanie tego poziomu od połowy 2013 roku. Mimo tego uważam, że nie ma co na siłę szukać poziomów wejścia (zarówno long jak i short), gdyż dynamika wybicia w obie strony może być wyjątkowo gwałtowna, a szanse trafienia kierunku na +/- 50%. Generalnie obecny poziom techniczny uważam na bardzo interesujący - dlatego też, tym razem analiza bez konkretnego wyznaczenia przyszłego kierunku ruchu ceny... chociaż osobiście ze względu na trend obstawiam wybicie w dół ;).

PS. również odradzam od zleceń oczekujących PKC, wybicie może być na tyle gwałtowne, że przeskoczy te najatrakcyjniejsze poziomy, gdzie wzrost zmienności może wywołać duże wahania wartości rachunku, dodatkowo dotarcie do linii trendu nie oznacza, że cena w kolejnych sesjach zdecyduje się na wybicie - papierek jest tylko ciekawy ze względu na obecnym miejscu kursu na wykresie ;)

Bycze spółki po marcu oraz kwietniu 2015

Kolejny miesiąc minął więc pora na odświeżenie stanu portfela akcji "Byki". Tym razem aktualizacja uwzględnia ostatnie dwa miesiące, gdyż w marcu ze względu na brak jakichś znaczących zmian nie aktualizowałem w poście jego historię. Marzec oraz kwiecień zarówno dla portfela jak i dla konkurenta (WIG'u) zakończyły się na plusie. Kwiecień był również miesiącem, w którym WIG przerwał passę lepszych dla portfela od benchmarku stóp zwrotu - w kwietniu portfel po raz pierwszy od pięciu miesięcy wygenerował gorszą stopę zwrotu niż indeks (o 0,8%). Całkowita stopa zwrotu wynosi teraz 108,23% (Portfel) i 49,27% (WIG). Cała historia na wykresie przedstawia się następująco:

MCI Management SA (MCI)

Trend potwierdzony
23.03.2015 - 12,47

Troszkę późno aktualizuję sytuację techniczną MCI, ale kto śledził wcześniejsze wpisy jest na bieżąco. Sugerowany poziom potwierdzający kontynuację długoterminowego trendu wzrostowego otrzymaliśmy po wybiciu wcześniejszych szczytów (patrz analizę niżej z 21.11.2014). Obecnie spółka porusza się trendem bocznym, co można zinterpretować jako korektę ostatnich dynamicznych zwyżek. Powyższy wykres przedstawia spółkę w ujęciu M30, ważnym dla tej perspektywy poziomem obrony będzie dołek na poziomie 11,8. Opór natomiast tworzą szczyty w okolicach 13,8 zł. 

Obligacje dalej w trendzie

Na stronie FB kilka razy dostałem pytanie, czy krzywa kapitału jest z konta realnego i czy mogę też podesłać stan swojego konta w celach weryfikacji... Po pierwsze nie wiem skąd w ogóle wątpliwości, że miało by to być demo i po co weryfikacja? Ja nic nie sprzedaję, ani nie oferuję jakiekolwiek szkolenia, gdyż zajmowanie się rynkami jest dla mnie wystarczająco satysfakcjonujące i nie potrzebuję się rozdrabniać na jakieś dodatkowe zawody. Po drugie, nie zamierzam ujawniać wielkość mojego konta, bo po co? Pieniądze lubią ciszę, a sam trend krzywej kapitału zdradza już wystarczająco dużo - pokazuje zarówno obsunięcia jak i tempo wzrostów. Dlatego też jedyną informacją jaką będę się dzielił to jej przyrost procentowy i związane z nią statystyki opisowe, wszystko po to żeby pokazać, że niezależnie od ogólnych kondycji rynkowych na giełdzie można zarabiać oraz abym mógł wracać do swoich analiz/przemyśleń rynkowych w celach optymalizacyjnych portfela. Po trzecie: dla rozdmuchania przyszłych wątpliwości poniżej w analizie FBTP załączam prt.sc mojej głównej platformy do tradingu, na którym widać, że działam tylko na koncie realnym, z kolei krzywą kapitału z FX wstawiam tak jak do tej pory na FB w formie samego wykresu wygenerowanego z MT4:

Mam nadzieję, że wszelkie wątpliwości zostały wyjaśnione...

Euro BTP (long-term) Future - 141,17

Czerwoną strzałką po lewej stronie wykresu dowód, że zajmuję się wyłącznie giełdą na koncie realnym, dodatkowo poniżej kalkulator mojego brokera, wyliczający zaangażowanie w pozycji, aby pokazać, że nie jest to jedynie pasywne posiadanie konta realnego. Mam nadzieję, że będzie to wystarczający dowód na to, że na rynku inwestuję prawdziwe pieniądze. W przyszłości oferty oraz prośby o przesłanie swojego stanu konta jak i komentarze typu: "90% blogerów ma jedynie teoretyczne doświadczenie rynkowe i nic nie wiedzą o inwestowaniu prawdziwych środków na rynku, a jeśli nie to proszę o przesłanie stanu konta w celach dowodowych" będę ignorował. 

Przechodząc do głównego tematu nowego wpisu: od dłuższego czasu obserwuję rynek obligacji i jako trader uważam, że mamy obecnie dobry czas do zaangażowania swoich środków w celach wykorzystania głównego trendu do zarobienia kilku groszy. Na powyższym wykresie H4 zaznaczyłem sygnały sugerujące siłę powrotu do wzrostów, które obrazują długie dolne cienie w okolicach tzw. zmiany biegunów. Oznacza to, że w kolejnych kilku/nastu dniach można oczekiwać ataku szczytu z 12 marca. Wybicie ponad ten szczyt może dać impuls do odnotowania kolejnych historycznych poziomów (psychologicznie ważnymi poziomami są: 145 oraz 150). 

10Y TNOTE - 128,68

Amerykański TNOTE wygląda pozytywnie, w ujęciu dziennym za zakończeniem korekty przemawia odbicie od linii trendu oraz pokonanie ostatniego szczytu. Okolice szczytu na poziomach 130 mogą pokrótce zostać wybite. Jednak zmienność w przeciwieństwie do europejskich odpowiedników zdaję się tu być wyższa, co przy potencjalnym zakupie należy uwzględnić.


Euro OAT Future - 156,56

Pod koniec przejdę na rynek francuski - tu ostatnio wybiliśmy nowe szczyty co oczywiście potwierdza aktualność trendu. Wskaźnikiem wspomagający proces decyzyjny odnośnie zamknięcia długich pozycji może być średnia EMA45, która to od ponad roku nieustannie pnie się ku górze. Jej zmiana nachylenia dałaby sygnał do możliwej głębszej korekty, ewentualnie nawet zakończenia trendu.