Zanim przejdę do głównego tematu wpisu, krótkie przypomnienie, że niedługo kończy się okazja jaką przygotował broker LYNX. Jeszcze można do 31 marca 2022 roku otworzyć rachunek i otrzymać 500 € zwrotu z prowizji za transakcje dokonane przez pierwsze trzy miesiące. Aby skorzystać z okazji wystarczy dokonać wpłaty
kapitału. Bonus ma formę kredytu transakcyjnego i
nie dotyczy kosztów poniesionych za handel kontraktami CFD,
certyfikatami sprinter oraz turbo. Czyli okazja ta dotyczy rynku akcyjnego. Klikając na poniższy baner
przejdziesz do strony w której można się zarejestrować:
Już 25-26 marca 2022 roku, Centrum Kongresowe ICE Kraków stanie się gospodarzem najważniejszego wydarzenia rynków inwestycyjnych nie tylko w Polsce, ale i w Europie Środkowo-Wschodniej. Ósma edycja Konferencji, Targów oraz Gali Invest Cuffs przyciągnie do miasta królów polski 5 tysięcy uczestników, którzy na pięciu salach wykładowych będą mieli możliwość wysłuchania 50 godzin wykładów prowadzonych przez ponad 100 prelegentów. Wszystkich zainteresowanych zapraszamy do udziału w wydarzeniu i wspólnego tworzenia historii rynku inwestycyjnego. Udział jest całkowicie bezpłatny!
Kraków miastem inwestorów
Kraków to jedno z najbardziej charakterystycznych polskich miast – to właśnie tutaj ponad tysiącletnia historia łączy się z nowoczesnością. Świetnym tego obrazem jest położenie na przeciwległych brzegach Wisły jednej z najstarszych siedzib Polskich Królów – Wawelu – oraz najnowocześniejszego centrum kongresowo-konferencyjnego – ICE Kraków.
W jego przeszklonych przestrzeniach 25-26 marca 2022 roku inwestorzy detaliczni z całej Polski, przedstawiciele brokerów, firm inwestycyjnych i eksperci rynkowi z całej Europy spotkają się, aby wspólnie uczestniczyć w Konferencji, Targach, Gali oraz pierwszej w Polsce imprezie Forex business-to-business (B2B). Kraków stanie się największym skupiskiem inwestorów w tej części Europy.
Zarezerwuj swoje bezpłatne miejsce lub skorzystaj z pakietów biletów premium.
BIORĘ UDZIAŁ W INVEST CUFFS 2022
Rodzaje dostępnych biletów:
• Darmowa rejestracja – 0 zł – darmowe wykłady, przerwy kawowe, wejście na galę Invest Cuffs oraz after party
• VIP – 1480 zł – to co w darmowej rejestracji + dostęp do strefy VIP podczas przerw kawowych, networking w strefie B2B, Lunch oraz wstęp do strefy VIP podczas gali Invest Cuffs i After Party
Targi rynku inwestycyjnego
Kongres Invest Cuffs 2022 to wyjątkowa okazja do zapoznania się z nowościami w ofercie brokerów oraz przedsiębiorstw ściśle związanych z rynkiem inwestycyjnym. Na trzech piętrach Krakowskiego Centrum Kongresowego, ponad 5 tysięcy uczestników znajdzie standy wystawowe domów brokerskich, banków, spółek giełdowych, rynkowych ekspertów oraz wytwórców ekskluzywnych produktów, idealnie uzupełniających profil skutecznego i zyskownego tradera czy inwestora. Podczas ósmej edycji uczestnicy będą mogli zapoznać się z ofertą kilkudziesięciu wystawców – na wszystkich czeka seria prezentów oraz niespodzianek w trakcie trwania Targów.
Konkurs Invest Cuffs
Invest Cuffs 2022 to jednak nie tylko targi i konferencja. Jak co roku, w trakcie tego wydarzenia odbędzie się także uroczysta Gala, w trakcie której uhonorowane zostaną osoby i podmioty, które w największym stopniu przyczyniły się do rozwoju świadomości inwestorów oraz budowania produktów i usług najwyższej jakości.
Już ósmy rok z rzędu organizujemy konkurs, którego celem jest wyłonienie podmiotów i osób reprezentujących Polską i zagraniczną branżę inwestycyjną najsilniej przyczyniających się do jej ciągłego rozwoju. Do tej pory każda kolejna edycji plebiscytu i konferencji Invest Cuffs ustanawiała nowe rekordy pod względem frekwencji. Podobnie jest i w tym roku. W konkursie oddanych zostało bowiem aż 121 498 głosów. Tym bardziej z niecierpliwością czekamy na galę wręczenia nagród, kiedy to poznamy laureatów tegorocznego plebiscytu – komentuje Marcin Wenus, prezes Fundacji Invest Cuffs – Edukacja i Rozwój Rynków Finansowych.
Wyniki Konkursu zostaną ogłoszone w trakcie trwania Gali Invest Cuffs 2022, podczas której odbędzie się uroczysta ceremonia wręczenia nagród za rok 2021.
Nie pozostaje nam nic innego jak ponownie zaprosić Państwa do udziału w tym szczególnym wydarzeniu – spotkajmy się w Krakowie! Więcej informacji na temat konferencji na oficjalnej stronie internetowej: www.investcuffs.pl
Rynek akcji, w szczególności akcji rozwijających się, jest w trendzie spadkowym. Dzisiaj przedstawiamy pięć spółek, które w naszej ocenie mogą już być interesujące do inwestycji - bo są albo ponadprzeciętnie nisko wycenione, albo nawet najtańsze w swojej dotychczasowej historii. Przy tym każda z wymienionych spółek od wielu lat wypracowuje rosnące przychody oraz zyski!
W aktualnym otoczeniu wiedza daje największą przewagę na inwestorami, którzy inwestują dorywczo. Dlatego polecam książkę: "Giełda, inwestycje, trading" - inwestycja w wiedzę przynosi najwyższe odsetki:
Trwa przecena na rynkach, więc dzisiaj przedstawię następną spółkę, która w wycenie sięgnęła (być może) interesujący już poziom. Oczywiście skupię się też (jak zwykle na blogu) na firmie, która wykazać się może bardzo dobrym bilansem, tzn. że jej wyniki finansowe są w długoterminowym trendzie wzrostowym, tak aby spełniała ona podstawowe kryterium na jakim długoterminowy inwestor powinien się skupić - rosnące przychody i rosnące zyski netto.
Dzisiaj dojdzie kolejna spółka, której się ostatnio dokładniej przyglądałem i która z ujęcia wyceny wygląda na najtańszą od wielu lat i to przy jednocześnie bardzo dobrych fundamentach, które czynią spółkę interesującą również dla inwestora długoterminowego, mowa o firmie Expeditors International of Washington. Firma jest amerykańskim przedsiębiorstwem spedycyjnym i zajmujące się powietrznym i morskim transportem towarów i pośrednictwem celnym. Spółka oferuje też dodatkowe usługi w postaci zarządzania zamówieniami, ubezpieczania ładunków, magazynowania oraz dystrybucji. Spółka nie posiada własnej floty powietrznej ani morskiej, a usługi transportowe świadczone przez nią polegają na hurtowym zakupie powierzchni ładunkowej od przewoźników i późniejszej jej odsprzedaży klientom.
Fundamentalnie jak już we wstępie pisałem - jest najtaniej wyceniona od ponad 10 lat, co spowodowane jest aktualnym otoczeniem rynkowym w którym wszystko co choć trochę "pachnie za ryzykiem" jest wyprzedawane. W okresie bessy niska wycena spółek nie jest niczym zaskakującym, a tak duża liczba "okazji" tylko potwierdza, że bessa jest już dosyć zaawansowana - mimo, że nie widać tego tak mocno na indeksach. Expeditors International bliższa jest spółkom rozwiniętym - o tym świadczy długoterminowe tempo wzrostu przychodów, które z ostatnich 10 lat wynosi 10,4% rocznie.
Dzisiaj pod lupę wezmę firmę, których produktów korzysta niemalże każdy i mimo tego zdecydowana większość osób raczej nigdy nic o tej firmie nie słyszała, tym bardziej że jest to fińska spółka - Kone. Zanim dokładniej przedstawię czym się spółka zajmuje, zacznę tym razem od wykresu, bo wykres zdradza bardzo dużo na temat firmy:
KC4 14.03.2022 - 50,04 €
Charter Communications jest amerykańską firmą telekomunikacyjną i medialną. Jej aktualna kapitalizacja rynkowa wynosi ok. 99 mld. $ i zatrudnia w sumie 93 700 pracowników, czyli jest firmą dużą. Średnioroczny wzrost przychodów z ostatnich pięciu lat wynosi 12,25% (rocznie), więc w tym ujęciu klasyfikowana może być do spółek rozwiniętych.
Była mała przerwa w przedstawianiu nowych spółek na blogu, wiec dzisiaj to nadrabiam. Pod lupę trafia IDEX Corporation (nie mylić ze spółką IDEXX Laboratories). Firma specjalizuje się w projektowaniu, produkcji i sprzedaży pomp i systemów płynnych. Na wagę przynosi niecałe 15 mld. $ i zatrudnia w sumie 7536 pracowników, a data założenia spółki sięga 1988 rok.
09.03.2022 - 190,47 $
Technicznie akcje są w dosyć stabilnym trendzie wzrostowym. Korekty kursu akcji rzadko przekraczały 30% - największy spadek w minionej dekadzie mieliśmy podczas pandemicznego krachu w 2020 roku, cena akcja spadła wtedy o ponad 40%. Aktualnie przecena sięga z kolei ok. 24% i najbliższe wsparcie znajdziemy w przedziale 160-150 $ (aktualny kurs to 190 $). Wraz z dotarciem do tego poziomu wycena w oparciu o zyski sięgnie koronawirusowego dołka. Na koniec dodatkowe dane plus historia finansowa z minionej dekady:
Dzisiaj skrypt, który miał trafić na YouTuba, ale stwierdziliśmy, że nie bardzo będzie pasować. Dlatego opublikuję go na blogu.
Rosyjski rynek doświadczył największego krachu w swojej historii, co spowodowane jest sankcjami wobec tego kraju (film na temat sankcji Rosji: link), które mają spowodować zaniechanie agresji. Rynek na wielu spółkach zakłada całkowite bankructwo firmy – przykład Sberbank, czyli największy rosyjski bank, kurs akcji w ciągu zaledwie kilku sesji spadł o 99%, Gazprom od wybuchu wojny cofnął o 87%, albo Lukoil, który spadł o 92%. Naturalne jest się zastanawiać czy te firmy faktycznie znikną z rynku i inwestor pozostanie z niczym, bo skoro te akcje w tak krótkim czasie tak mocno spadły, to znaczy to, że rynek właśnie tego się teraz spodziewa. Czy jednak jest to przesadzona reakcja, która w pierwszej kolejności wynika z silnej reakcji emocjonalnej inwestorów? Tym samym wielu inwestorów długoterminowych dopatruje się tutaj okazji - zgodnie z logiką, że przecież wszystko kiedyś się skończy więc również aktualna wojna nie może trwać wiecznie...
Rosyjska giełda doświadczyła właśnie największego krachu w swojej historii i w ochronie przed dalszymi szkodami, od kilku dni giełda ta jest całkowicie zamknięta. Również na giełdach w innych krajach, gdzie rosyjskie spółki notowane są w for-mach ADR’ów oraz GDR’ów nie da się w tym momencie handlować tymi spółkami.
Gdyby tego było mało, również w funduszach ETF niemożliwe jest obecnie zdobycie ekspozycji na ten rynek – to głównie ze względów technicznych – bo jeśli domowa giełda jest nieczynna, to nie da się stwierdzić kursu jakiejś rosyjskiej spółki więc nie da się przeliczyć wartości funduszu.
Dlatego aby utrzymać płynność w funduszach i możliwość handlu nimi, wszystkie rosyjskie spółki zostały wyprzedane – efekt: spadki na tych akcjach o 90 i więcej procent. Jeśli więc inwestor miał w swoim portfelu rosyjskie spółki i do czasu za-mknięcia rosyjskiej giełdy nie pozbył się swoich akcji, to teraz nic z tymi pozycjami nie może zrobić i musi wyczekiwać momentu ponownego wznowienia handlu. Ile to będzie trwało – tego na tą chwilę nie da się stwierdzić, ale wygląda na to, że na czas trwania wojny, sankcje wobec Rosji będą utrzymywane, a to z kolei negatywnie oddziałuje na rosyjskie przedsiębiorstwa, co w efekcie oznacza, że bankructwo, które jest obecnie wyceniane, jest realne i tym bardziej prawdopodobne im dłużej Rosja prowadzić będzie z Ukrainą wojnę.
Są też osoby, które zastanawiają się nad wykorzystaniem przeceny na rosyjskich akcjach, czyli takie, które wierzą w szybkie zakończenie wojny i odbicie się rynków od dołka - jednak nie jest to nawet możliwe, bo nie da się kupić rosyjskich spółek. Pojawiały się nawet spekulacje, że obecną sytuację wykorzystuje rząd i niektóre instytucje finansowe w celu akumulacji rosyjskich spółek po bardzo niskich cenach, ale są to jedynie teorie spiskowe, które zamieścić można na półce z bajkami, bo skoro nie ma możliwości obrotu akcjami, to nie ma też możliwości zakupu takich akcji nawet przez instytucje albo rząd. Bo aby kupić akcję, trzeba ją od kogoś odkupić. A skoro handel jest wstrzymany to nie da się tego zrobić. Odnosi się to również do rynku pozagiełdowego – zawsze potrzebna jest przeciwna strona, aby taką transakcję sfinalizować.
Wraz ze wznowieniem handlu na giełdzie, ponownie będzie można kupować oraz sprzedawać rosyjskie spółki. Jednak to kiedy i przy jakich kursach handel zostanie wznowiony trudno powiedzieć. I dodatkowo rodzi się pytanie: co się stanie gdy handel zostanie wznowiony? Może on zostać wznowiony po wygranej, po przegranej albo w momencie kiedy jeszcze nie będzie wiadomo jak ten konflikt się skończy. I w zależności od tych czynników dalsze losy Rosyjskiej gospodarki są nieznane. Można jednak dokonać pewnych szacunków i projekcji. Więc aby odpowiedzieć pytanie co się stanie z Rosyjską gospodarką, posłużymy się teorią gier bo jeszcze nie widzieliśmy aby ktokolwiek w ten sposób przeanalizował obecną sytuację.
Teoria gier jest działem matematyki wywodzącym się z badania gier hazardowych i w najprostszej definicji zajmuje się badaniem optymalnego zachowania w przypadku konfliktu interesów. Aktualny konflikt Rosyjsko-Ukraiński jest bardzo zawiły i ma wiele zmiennych, bogatą historię i ogromną ilość komponentów, które wciąż mają na wszystko duży wpływ. Ale ucząc się o historii zawsze dokonuje się wielu uproszczeń i np. Mówiąc o II wojnie światowej podczas jej trwania - wydarzenia rozwijały się na bieżąco - więc była duża ilość rzeczy wartych wspomnienia. Jednak z dzisiejszej perspektywy da się opisać najważniejsze elementy tej wojny w dosłownie kilku zdaniach - bo historia dokonuje uproszczenia do najbardziej znaczących dla opowiadanej historii wydarzeń. Dlatego na potrzeby tego filmu i tej analizy uprościmy obecną wojnę Rosji z Ukrainą do kilku podstawowych celów - tak jakbyśmy analizowali to z perspektywy historycznej - więc mając świadomość ludzkiego nieszczęścia rozgrywającego się na naszych oczach potraktujemy w tym filmie obecny konflikt raczej zimno i z perspektywy takiego historyka.
Jaki jest cel Rosji?. Tego nie jesteśmy w stanie jednoznacznie stwierdzić, możemy jedynie spekulować. Najbardziej prawdopodobnymi celami Rosji są rozszerzenie terytorialne, poprawa kondycji gospodarczej oraz poprawa pozycji politycznej i to wszystko w jak najkrótszym czasie.
Mimo, że Rosja w tym konflikcie jest agresorem, to również przy Ukrainie można wyznaczyć kilka celów. Najbardziej oczywistym celem to udana obrona kraju ale również i tu pewnie zaskoczę kilka osób – jak najdłuższe utrzymanie konfliktu z Rosją.
Już śpieszę z wyjaśnieniem – Ukraina w tym konflikcie wspierana jest przez zachód, która na obecnym etapie osłabia Rosję sankcjami. Im dłużej trwają sankcje tym bardziej negatywne skutki dla Rosji. Dlatego może być w interesie Ukrainy przedłuża-nie konfliktu w czasie, bo to w późniejszym czasie może poprawić pozycję Ukrainy i to głównie względem Rosji.
Na światowych rynkach mieliśmy najgorszy start roczny odkąd pamiętam, a na giełdzie handluję od ok. 15 lat. Rok pod wieloma względami nie rozpoczął się pozytywnie - mamy krach na wielu amerykańskich spółkach technologicznych, konflikt militarny u naszych sąsiadów i tym samym niezbyt pozytywne dwa miesiące na polskiej giełdzie. Ostatnia aktualizacja tego portfela była w grudniu i dlatego dzisiaj podsumuję dwa miesiące:
