Bycze spółki po sierpniu 2014

W sierpniu zarówno "Portfel Byki" jak i WIG w stosunku do poprzedniego miesiąca troszkę zyskały. Całkowita stopa zwrotu po 32 miesiącach wynosi odpowiednio 81,51% (Byki) i 37,09% (WIG). Oznacza to, że mimo znacznego ograniczenia ryzyka (od marca 2014 ponad 75% portfela stanowi gotówka) byki utrzymują przewagę nad indeksem. Historia wartości obu konkurentów przedstawiona jest na poniższym wykresie:

W minionym miesiąca WIG troszkę nadrobił stratę do portfela zyskując ponad 4% więcej niż Byki. W sierpniu zdecydowałem się też na małą roszadę w portfelu - sprzedałem spółkę Eurocash w wyniku czego z tej akcji straciłem ponad 7% i kupiłem Kruk.

Kruk (KRU)

Potencjalny kandydat do portfela "byki"?

27.08.2014 - 100,8

W "portfelu byki" od długiego czasu prawie nic się nie dzieje, obecnie gości tam też tylko jedna spółka. Może więc czas, żeby rozejrzeć się za akcjami, które na kolejne kilka miesięcy mogą okazać się ciekawą inwestycją... 

Jedną z takich ciekawych inwestycji może być właśnie Kruk. Po raz pierwszy moją uwagę spółka zwróciła w lutym 2012 roku, gdzie też krótko po pierwszych krokach blogowego portfela "byki" akcja się tam na kilka dni pojawiła.

Patrząc na jej obecną kondycję techniczną spółka bez wątpienia znajduje się w wyraźnym trendzie wzrostowym. Ostatni tydzień przyniósł ponad 15% zwyżki co też oznacza, że na kolejnych sesjach można się spodziewać jakiegoś odreagowania. Możliwe, że zaobserwujemy podobne zachowanie kursu do wybicia z października 2013 roku, gdzie po dynamicznych zwyżkach cena złapała oddech i cofnęła. Oznacza to, że postaram się tu przyłączyć w jakiejś korekcie, jak ją kupię to oczywiście napiszę o tym w komentarzach z ostatniej aktualizacji portfela.

Some trading ideas

Krótko: poniżej kilka wykresów z możliwymi scenariuszami na nadchodzący tydzień:

FUS30 22.04.2014 - 16984

Kurs FUS30 (Dow Jones IA) zbliżył się do ważnego oporu - możliwe, że zobaczymy niedźwiedzi w akcji. Obecnie jeszcze troszkę za wcześnie na zajmowanie pozycji, trzeba przeczekać by zobaczyć co rynek zamierza zrobić: trade what you see, not what you want to see.

FGBP100 22.08.2014 - 6762

Podobnie na FGBP100 (FTSE100) - kurs zbliżył się do ważnego oporu i możliwe, że również tutaj niedźwiedzie dadzą o sobie znać. Wyhamowanie wzrostów trwa już trzeci dzień, więc opór potwierdzony. Podobnie jak wyżej - na reakcję jeszcze troszkę za wcześnie, lepiej poczekać na rozwiązanie sytuacji i wtedy przyłączyć.

FDE30 22.08.2014 - 9346

Oczywiście tak samo na FDE30 (DAX): kurs stanął przed tzw. zmianą biegunów oraz ważną dla długoterminowych trend followerów EMA200 z wykresu dziennego.

FCH20 22.08.2014 - 8543

W przypadku FCH20 (SMI - indeks szwajcarski), kurs dotarł do linii trendu spadkowego, potwierdzając opór dwiema pro-spadkowymi formacjami świecowymi. Oznacza to, że odbicie od linii jest wysoko prawdopodobne.

FR40 22.08.2014 - 4254

Na francuskim FR40 (CAC) sytuacja podobna do niemieckiego DAX - kurs dotarł do tzw. zmiany biegunów, a długie dolne jak i górne cienie świec sugerują niezdecydowanie co do dalszej sytuacji indeksu. Sytuacja powinna się rozwiązać w kolejnych kilku dniach, czyli również tutaj najlepiej poczekać na rozwiązanie sytuacji.

FEU50 22.08.2014 - 3098

Do podobnej sytuacji CAC i DAX dołącza jeszcze FEU50 (Euro Stoxx 50) - kurs zbliżył się do tzw. zmiany biegunów. Długie dolne oraz górne cienie świec wskazują niezdecydowanie, co oznacza, że również tutaj dobrze jest poczekać na rozwiązanie sytuacji i wtedy przyłączyć.

Złoto 22.08.2014 - 1281

Pod koniec jeszcze złoto: kurs surowca dotarł do swojego potencjalnego wyznacznika odwrotu (linia trendu w trakcie budowy - wcześniej mieliśmy dopiero dwa odbicia od niej). Sytuacja ciekawa w połączeniu z indeksami: reguła mówi, że spadki na indeksach powinny przyczynić się do wzrostu surowców, co w przypadku wyżej tu opisanych wykresów by się nawet dobrze złożyło. Czy ta reguła się sprawdzi zobaczymy wkrótce.

Bycze spółki po czerwcu oraz lipcu 2014

Dzisiaj krótka aktualizacja portfela z uwzględnieniem dwóch ostatnich miesięcy: w czerwcu portfel stracił 1,62%, a WIG 0,35%, z kolei w lipcu wartość obu "konkurentów" zmalała o 1,72% (Portfel) i 5,01% (WIG) - stopy zwrotu liczone liniowo w stosunku do poprzedniego miesiąca. Oznacza to, że od stycznia 2012 Portfel zarobił 80,76% a WIG 32,25%. Cała historia wygląda następująco:

Wpływ splitów na stopy zwrotu spółek - analiza ekonometryczna

Dzisiaj przedstawię ekonometryczną analizę spółek, a dokładniej zajmę się wpływem splitów na stopy zwrotu akcji. W badaniu przedstawiona jest analiza 52 spółek, które w okresie 1995 - 2013 podjęły decyzję o podziale akcji, w ich skład wchodzą:

Bycze spółki po maju 2014

W stosunku do poprzedniego miesiąca główny indeks WIG troszkę wzrósł (0,46%), przy tym portfel "byki" zyskał 2,31% (stopa zwrotu liczona liniowo w stosunku do poprzedniego miesiąca). Przypomnę, że od marca w portfelu znajduje się tylko jedna spółka, więc wzrost o ponad 2% mimo ostrożnemu zarządzaniu portfelem jest (uważam) bardzo dobrym wynikiem. 

Cała historia obu konkurentów (WIG'u i Portfela) uwidoczniona jest na poniższym wykresie:

Eurocash (EUR)

Bycze wybicie z konsolidacji
22.05.2014 - 43,1

Spółka wyraźne wybiła się z konsolidacji (możliwie, że była to strefa akumulacji - więc potencjalny poziom zakończenia spadków). Oznacza to, że wyznaczony 28.08.2013 potencjalny poziom odbicia został idealnie trafiony (do prześledzenia po rozwinięciu posta, a tu wykres z sierpnia: analiza Eurocash). Przypomnę, że spółkę tą zgodnie z wcześniej wyznaczonym poziomem nabyłem do portfela (link: Portfel Byki) - kupno w wyniku decyzji o przejściu w przerwę od spółek troszkę przegapione (opóźnione), bo po 39,07 zł (nie po planowanych 37 zł). 

Analizując metodą Ichimoku akcja ta wraz z dzisiejszym wybiciem oficjalnie zakończyła spadki:

   
Wszystkie dostępne na tym wskaźniku sygnały potwierdzają powrót do wzrostów (na wykresie ost. sygnały zaznaczone strzałkami). Dodatkowym plusem będzie wypłacona na początku czerwca dywidenda.

AUD/USD - zagrania forex z 16.05.2014 - 20.05.2014

AUD/USD

Transakcje z 16.05.2014 - 20.05.2014

Wykres 01. AUDUSD 16.05.2014 -  0,9350

Para AUDUSD znajduje się od stycznia w trendzie wzrostowym więc zgodnie z nim trzymam się tego ruchu. Obecnie kurs zbliżył się do głównej linii trendu ocierając zarazem o wsparcie w okolicach 0,9315 potwierdzając to długimi dolnymi cieniami. Zlecenie obronne ustawiłem poniżej tego obszaru, z kolei profit w okolicach tegorocznych szczytów. Jest to zagranie "podwójne" z potencjalnym dwa razy większym zyskiem od ryzyka.  

Długoterminowo para odnotowuje coraz to niższe dołki oraz szczyty - jest więc w trendzie spadkowym. Przy tym zasięg obecnego ruchu wzrostowego można szukać w poprzedniej korekcie - piszę tu o korekcie 1do1:

Wykres 02. 16.05.2014 - 0,9350

Byłyby to wzrosty do okolic 0,9570 i przy takim zasięgu kluczowym poziomem wsparcia nie negującym ten ruch jest ostatni dołek (0,9200) - po jego przebiciu scenariusz ten byłby zanegowany.

GBP/CAD

Linia trendu przebita z impetem 

08.05.2014 - 1,8312

Kurs po wyraźnym ubijaniu szczytu z impetem przebił wzrostową linię trendu, co może sygnalizować większe spadki. Kluczowymi poziomami wsparcia są ostanie dołki trendu, czyli: 1,8160 oraz 1,7950. Przebicie tych poziomów może potwierdzić przejście w trend zniżkujący. Osobiście niecałym 5% kapitałem jestem w tej pozycji zaangażowany, ale ze względu na to, że o wejściu nie pisałem "na żywo" zagranie to nie uwzględniam w blogowej historii "Portfel Forex".   

Bycze spółki po kwietniu dalej na urlopie

W kwietniu WIG w stosunku do poprzedniego miesiąca minimalnie opadł, przy tym "Byki" dalej defensywnie z tylko jedną spółką w portfelu. Całościowo miniony miesiąc zakończył się ok. 1% spadkiem dla indeksu i niecałym 0,05% spadkiem dla portfela.

W ujęciu miesięcznej zmiany wartości obu "konkurentów" przedstawia się następująco:

Bycze spółki w trakcie rozpoczętej w marcu przerwy

Początek marca był dla rynków wyjątkowo nerwowy, przez co też zdecydowałem, że "Byki" zrobią sobie przerwę. Rynek oczywiście nie może sobie na to pozwolić (pod tym względem jest to nasza jedyna przewaga nad nim :P) przez co w marcu WIG stracił prawie 3% (licząc logarytmicznie). Liniowo strata sięga prawie 4% co w stosunku do portfela jest prawie 2% mniej, tą historię zmiany wartości widać na poniższym wykresie:

Zagrożenia do odwrócenia trendów coraz bardziej wyraźne...

Od około dwóch miesięcy piszę, że spodziewam się odwrócenia na rynkach trendów. Początkowo moja prognoza sięgała dobrych kilka miesięcy do przodu, jednak w ostatnim czasie obraz techniczny ostrzega, że być może zakończenie hossy zobaczymy troszkę wcześniej...