Getin Holding SA (GTN)

Odwrócenie trendu?

27.01.2017 - 1,42

Technicznie spółka odwróciła trend - mieliśmy przebicie linii trendu jak i wybicie kolejnych nowych szczytów, tyle w ujęciu długoterminowym. Krótkoterminowo Getin troszkę "napięty", jeśli bez większych problemów przebijemy obecne opory (na wykresie zaznaczone czerwonym polem), będzie to grozić dużym ryzykiem w wzroście zmienności - spodziewałbym się wtedy formacji "V". Najlepszym scenariuszem do wejścia byłaby korekta z obecnych poziomów do okolic 1,20-1,15 (na wykresie zielone pole). Dla niecierpliwych, którzy koniecznie chcą współuczestniczyć w możliwym nowym trendzie (uważam, że długoterminowo mamy duże szanse na większe wzrosty w min. okolice 1,7 i nawet do 2,5 lub wyżej) dobrym poziomem do wejścia byłyby poziom 1,3 z możliwością uśredniania do 1,15. 

Bycze spółki po piątym roku walki z rynkiem

Kolejny rok publicznego prowadzenia portfela minął - piąty. Ostatnia sesja 2016 roku za nami więc czas podsumować ostatnie dwanaście miesięcy...

Miniony rok zakończył się dla portfela z 6,27% stopą zwrotu co jest słabszym wynikiem od benchmarku, mimo tego całkowita stopa zwrotu po 60 miesiącach wynosi teraz 137,75%, gdzie konkurent (WIG) w tym samym czasie zyskał 36,79%.

2016 był pełen niespodzianek, na ten miniony rok wybrałem strategię defensywną nie angażując się zbyt dużo w spółki. Defensywna strategia poszła kosztem prędkości przyrostu, ale za to zachowała stabilność. Dokładniejsze statystyki zawarłem poniżej w tabeli:

Na wykresie wszystko przedstawia się następująco:

Wesołych Świąt oraz szczęśliwego Nowego Roku 2017

Z okazji zbliżających się Świąt Bożego Narodzenia oraz nowego roku wszystkim czytelnikom życzę dużo zdrowia oraz szczęścia i sukcesów w realizacji zamierzonych celów.

WIG

Czy końcowo roczny rajd w ogóle istnieje?
09.12.2016 -  50693

 

W minionym tygodniu WIG wybił ponad ważne opory otwierając sobie drogę w okolice 52000 punktów. Wydawałoby się, że "rajd świętego Mikołaja" powinien wspomóc osiągnąć ten cel. Jednak czy faktycznie tak jest, czy statystyki potwierdzają lepszy okres na koniec każdego roku? Aby to sprawdzić wystarczyło przygotować sobie tabelę z historycznymi miesięcznymi stopami:

Powyżej wstawiłem tabelę przedstawiającą wyniki ostatnich 25 lat, wynika z niej że faktycznie najlepszym statystycznie miesiącem jest grudzień z średnią stopą zwrotu wynoszącą 4,4%. Czy te statystyki potwierdzą się również w tym roku się zobaczy. Na chwilę obecną wygląda to obiecująco, jednak warto dodać, że całomiesięczną średnią stopę zwrotu indeks osiągnął już po pierwszym tygodniu miesiąca, tak więc szanse na korektę bądź silniejsze zwolnienie wzrostów się zwiększyło.

Jak rozpoznać wartościowe szkolenie giełdowe?

Regularnie dostaję pytania odnośnie szkoleń giełdowych które mógłbym polecić, ewentualnie jak rozróżnić wartościowe szkolenie? Zacznę od tego, że osobiście nigdy nie byłem uczestnikiem płatnego szkolenia giełdowego, które tak licznie oferowane są na różnych portalach, więc nie mogę pisać z doświadczenia. Myślę ale że dzięki mojemu doświadczeniu wiem co dane szkolenie powinno zawierać aby przyniosło oczekiwane rezultaty. 

Bycze spółki po wrześniu oraz październiku 2016

Właściwie mam teraz urlop i w tym czasie w ogóle nie interesuję się rynkami, oznacza to że kompletnie nie wiem co się w ostatnich kilku tygodniach na giełdzie działo, ale że ostatnia aktualizacja portfela "byki" była dwa miesiące temu krótko spojrzę na wykresy moich spółek i podsumuję obecną sytuację techniczną: 

Praca w firmie prop-tradingowej vs. trading na własny rachunek - pytania i odpowiedzi

Jako trader aktywny jestem od 2011 roku, czyli ponad 5 lat (lata 2009 - 2011 nie liczę, gdyż był to okres "poznawczy"). W tym czasie dużo się nauczyłem o rynkach jak i o sobie - poznałem lepiej swoje mocne i słabe strony, jak reaguję na stres i jaki styl tradingu mi najlepiej leży.

Co jakiś czas dostaję różnego rodzaju pytania odnośnie mojej pracy - jak wyglądały początki, jaki jest dobry kapitał początkowy, jak wygląda praca jako profesjonalny trader w firmie, ile zarabia trader, ile czasu poświęcam tradingowi, jakie produkty handluję w firmie itd.

Pomyślałem sobie, że zbiorę kilka pytań w jednym miejscu i umieszczę odpowiedzi na blogu, mam nadzieję że w ten sposób odpowiem również innym osobom które chcą lepiej poznać specyfikę tej pracy.

Bycze spółki po sierpniu 2016

Krótko i na temat - po sierpniu portfel akcji "Byki" zyskał niecałe 0,5%. Miniony miesiąc zakończył się więc bez fajerwerków, jednak przyszłość na chwilę obecną wygląda obiecująco - polski rynek odreagowuje, trend nadal jest spadkowy, ale znacznie stracił na sile (przeszedł w większy ruch boczny). Możliwe, że mamy pierwsze oznaki poprawy. Mimo tego dla mnie jeszcze za wcześnie na zwiększenie zaangażowania, z jednej strony ze względu na brak czasu dokładnemu przeszukaniu potencjalnych kandydatów z drugiej na brak przemawiających do mnie jednoznacznych sygnałów potwierdzających. 

Historia portfela na tle rynku po 56 miesiącu notowania przedstawia się teraz następująco:

Euro OAT (FOAT)

Quick view po roku prowadzenia pozycji
28.08.2016 - 161,71

Lekko ponad rok temu wyznaczyłem potencjalny poziom zakończenia silnej korekty spadkowej, pora więc na sprawdzenie czy wejście się opłaciło...

W stosunku do lipca ubiegłego roku wykres stoi dzisiaj około 13% wyżej (na obligacje jest to potężny wzrost) i na chwilę obecną nic nie sugeruje, że to już koniec. Wręcz przeciwnie - kurs od dłuższego czasu utrzymuje się na wysokim poziomie twardo broniąc wsparcia. Mamy więc sygnał do wejścia z dobrym stosunkiem ryzyka do potencjalnego zysku. Kluczowym oporem powstrzymującym dalsze wzrosty jest poziom 162,3, przy tym wsparcia tworzą ostatnie "low'y" świec, aż do 159,8.

PS. średnia EMA45, która rok temu świetnie wyznaczała poziomy zwrotne już straciła na znaczeniu - należy ją na nowo dostosować do wykresu.

Bycze spółki po lipcu 2016

Ostatnia sesja miesiąca minęła, czyli pora na odświeżenie stanu portfela - w lipcu "Byki" zamknęły miesiąc na nowym all time high. Oznacza to, że po 55 miesiącach publicznego prowadzenia portfela jego wartość wzrosła o blisko 129%, gdzie w tym samym czasie benchmark (WIG) wzrósł o 22%. Lipiec na polskim rynku był miesiącem bez większych wahań, myślę ale że jesteśmy w okolicach lokalnych szczytów co oznacza, że prawdopodobnie mamy obecnie dobrą okazję do wejścia w short. Mimo tego akcje w portfelu nadal powinny pozytywnie oddziaływać na wartość portfela:

Bycze spółki po maju oraz czerwcu 2016

Minione dwa miesiące były dla rynków niezwykle turbulentne. Oczywiście głównym "dawcą strachu" był brexit, który z pewnością zaskoczył wielu inwestorów. Mimo tego była to świetna okazja, którą można było spróbować wykorzystać do zgarnięcia kilku groszy. Sam wynik referendum był trudny do przewidzenia, za to reakcja na wiadomość w miarę czytelna :)

Portfel akcji "byki" oczywiście negatywnie odczuły decyzję Brytyjczyków, ale w stosunku do benchmarku - WIG, utrzymał przewagę:

Stalexport (STX)

Wybicie potwierdzeniem siły byków?

27.05.2016 - 3,54

W zeszłym tygodniu rozmawiałem z najlepszym traderem gdańskiego biura (top 3 w Polsce) odnośnie inwestycji w akcje. Myślę, że zawsze warto poznawać podejście innych osób, więc wstawię jedną z akcji którą kolega ostatnio sobie wypatrzył. Moje oraz jego podejście się troszkę różni, ja głównie staram się szukać stabilne trendy, z kolei kolega wypatruje wybicia sugerujące odwrócenie bądź silne potwierdzenie kontynuacji trendu, dając sobie dużo miejsca na uśrednianie, kiedy spółka idzie przeciwko niemu. Dodatkowo ważnym dla niego aspektem jest regularna wypłata dywidendy, dla mnie nie. Możliwe ale, że jest to związane wielkością gotówki jaką operuje :P.

Przechodząc do analizy akcji - Stalexport po długiej fazie konsolidacji w zeszłym tygodniu wybił górą. Tym ruchem spółka raczej potwierdza aktualność długoterminowego trendu. Spółka interesująca do inwestycji długoterminowej (kilka/naście lat/miesięcy).