Translate my BLOG

czwartek, 31 grudnia 2020

Bycze spółki po dziewiątym roku walki z rynkiem

Ostatnią sesję roku mamy za sobą, czyli czas najwyższy na podsumowanie minionych dwunastu miesięcy w portfelu "Byki". Miniony rok przejdzie do historii - mieliśmy rok ekstremów, który dla bardzo aktywnych traderów powinien być udanym okresem. Dla inwestorów długoterminowych oraz traderów pozycyjnych podążających za trendem (według tej strategii zarządzam tym portfelem), był to z kolei bardzo wymagający rok. Nie lubię, kiedy na rynkach panuje podwyższona zmienność - najlepiej zarabiam w "nudnych okresach, kiedy nic się nie dzieje". Mimo tego rok zakończyłem znacznie lepiej niż rynek, co prawda sama końcówka nie była dla mnie zbyt udana, ale w ujęciu całego roku mimo tego zakończyłem rok na zadowalającym plusie: w 2020 portfel "Byki" zyskał 12,08%, podczas gdy benchmark (WIG) w tym samym czasie cofnął o -1,39%. Moja średnioroczna stopa zwrotu po dziewiątym roku walki z rynkiem wynosi teraz 14,51% (szeroki rynek w tym samym czasie wzrastał w skali roku o średnio 4,66%):


Na wykresie porównującym moje wyniki do szerokiego rynku wygląda to następująco:

Całościowa stopa zwrotu portfela wynosi więc 238,42%, WIG w tym samym czasie zyskał 50,72%. Celem na kolejny rok jaki sobie postawię to ponowne wyjście powyżej 15% zysku (w skali roku). Patrząc na dotychczasowe osiągnięcia plan jest dosyć ambitny, gdyż wysoką średnioroczną stopę zwrotu zawdzięczam bardzo agresywnym tradingu podczas pierwszych dwóch lat (2012 portfel zyskał 34,1%, a w 2013 40,7%). Oznacza to, że ponownie powinienem zwiększyć wartość zaangażowaną w akcje gotówkę (co w sumie planuję już od dłuższego czasu). Ostatnie pięć lat to stały udział gotówki w okolicach 50% i obecnie nie wygląda to inaczej:

Przechodząc do transakcji jaki wykonałem w 2020 roku - całość można prześledzić w historii dostępnej w zakładce "Portfel Byki (akcyjny)". Dlatego nie będę się powtarzał, tylko ponownie wrzucę same wykresy z naniesionymi momentami transakcji, aby również po czasie lepiej ocenić czy wybrany moment zamknięcia pozycji był udany:

Wracając jeszcze na chwilę do przeszłych transakcji: w grudniu kupiłem i sprzedałem CDR - trade ten omówiłem w oddzielnym wpisie, który można przeczytać tutaj: "omówiona transakcja na akcjach CdProjekt". Pozostałe transakcje z 2020 roku wykonałem na spółkach, które ponownie (po sprzedaży) wróciły do portfela, dlatego te przedstawię wraz obecnymi pozycjami:

11bit Studios 31.12.2020 - 474


Pierwszą spółką jaką dzisiaj krótko omówię to 11bit Studios - trend kursu akcji w długim ujęciu czasowym jest wzrostowy, ale jego charakter jest bardzo zrywny, tzn. są długie okresy korekty i nagłe wybicia. Dlatego oczekuję, że kurs akcji wraz z następnym wybiciem bardzo dynamicznie będzie rosnąć. Zanim jednak to nastąpi może jeszcze trochę czasu minąć, ale myślę, że cierpliwi zostaną wynagrodzeni.

Dino Polska 31.12.2020 - 289,4

Druga firma w portfelu to Dinopol - akcje tej spółki trzymają trend wzrostowy i na tą chwilę nie widzę powodów w których miałoby się to zmienić. Poprzednia transakcja, która trwała pół roku przyczyniła się do delikatnej straty i ponowne odnowienie pozycji dokonałem po znacznie wyższej cenie - pokazuje to z jednej strony, że w strategii podążania za trendem najważniejsza jest stabilność trendu (na zmienności najwięcej się traci) i z drugiej strony, że trader powinien mieć krótką pamięć, tzn. że nie może się "bać" wchodzić ponownie po wyższych cenach, jeśli widzi, że trend wzrostowy ponownie wrócił, trzeba to wykorzystywać. 
 
 
TenSquare Games 31.12.2020 - 551

Trzecia spółka stała już kilka razy na krawędzi do wyjścia z portfela (zabrakło mniej niż 1% do zamknięcia pozycji). Zaznaczony na wykresie na czerwono poziom to moje zlecenie obronne, które po zejściu kursu poniżej, spowoduje że automatycznie zaksięguje zysk. Jeśli więc nie pojawi się jakaś duża luka spadkowa mój minimalny zysk wyniesie ok. 90%. 

LiveChat 31.12.2020 - 105


Ostatnia pozycja w portfelu to LiveChat - transakcja jak każda inna w której przyłączam do trwającego trendu wzrostowego. Wybicie ponad poprzednie szczyty (poziom 117 PLN) powinien potwierdzić jego aktualność.  

Tradycyjnie na zakończenie roku przedstawię moją prognozę na 2021 rok, jednak najpierw sprawdźmy czy poprzednia się sprawdziła...

Rok temu pisałem, że: "myślę że WIG zakończy swój dwuletni trend boczny i nareszcie wybije ponad 62 000 punktów kończąc go w okolicach historycznych szczytów, tj. 68 000 punktów. Dlatego też zamierzam kolejny rok zwiększyć swoje zaangażowanie w akcje (po wybiciu 62 000 punktów) partycypując z tych wzrostów. Przyznam, że prognoza jest bardzo optymistyczna, ale wierzę w powrót hossy na naszej giełdzie przy której "najlepsze" właśnie przed nami. Jak zwykle moje przekonanie zweryfikuje czas"

Przyznać trzeba, że 2020 rok był wyjątkowy i to w jaki sposób potoczy się historia nikt nie mógł przewidzieć. Mimo nietrafionego poziomu zamknięcia WIG na koniec 2020 roku (68 000 punktów) udało mi się w miarę dobrze ten rok wykorzystać, a to pokazuje dlaczego ważne jest reagowanie na zdarzenia jakie obecnie obserwujemy, a nie próbować przewidywać przyszłość.

Kontynuując coroczną tradycję: powtórzę nietrafioną prognozę z poprzedniego roku, tzn. uważam, że na koniec 2021 roku WIG zamknie w okolicach 68 000 punktów. Czas pokaże na ile zbliżę się do tego poziomu i czy (jeśli nie trafię) ponownie wykorzystam to na swoją korzyść.

Dla osób, które chciałyby lepiej poznać mój sposób tradowania oraz inwestowania, tzn. jakie kryteria są dla mnie ważne, w jaki sposób zarządzam ryzykiem, psychologiczne podejście do rynku i wiele więcej - pisałem o tym w swojej książce, którą znaleźć możesz w sklepie blogowym, do którego przejdziesz po kliknięciu na poniższe zdjęcie:


Osoby zapisane na newsletter i śledzące fanpage bloga na fb już są poinformowani, ale dla pozostałych osób, które jeszcze nie wiedzą powtórzę, że w nowym roku ruszamy z nowym projektem: jesteśmy w trakcie przygotowania studia do kanału na youtube w którym omawiać będziemy kwestie związane z szeroko rozumianym inwestowaniem. "Jesteśmy" w liczbie mnogiej, gdyż kanał nie będę prowadził samemu - prezentacją treści zajmie się prawdziwy specjalista w tej dziedzinie, mój brat: Patrik. Ja pozostanę przy swojej specjalności, czyli tradingu, inwestowaniu i zarządzaniu portfelami, a dla Patrika przygotowywać będę materiał do filmów. Także zapraszam na nasz nowy kanał, do subskrybowania, likowania i dzielenia:

 

18 komentarzy:

  1. podasz coś więcej ze statystyk portfela? Np jaka jest skuteczność, wartość oczekiwana, maksymalne obsunięcie kapitału, średnie Risk/reward ratio na transakcje, odchylenia standardowe itp

    Pozdrawiam
    Przemek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. W tym portfelu nie mam tego zautomatyzowane (w pozostałych mam). Początkowo prowadziłem ale z czasem stawało się to dla mnie coraz mniej istotne - dla mnie najważniejsze to po prostu regularne i stabilne zarabianie. Statystyki te są przydatne początkującym, którzy jeszcze "badają" swoje strategie i psychologie inwestowania, im większe doświadczenie tym mniejsza potrzeba kontrolowania tak szczegółowo wyników. Dla bardzo zainteresowanych statystyk - dane te przy poświęceniu pracy można sobie samemu wyliczyć - wystarczy przeglądnąć moją historię transakcyjną ;)

      Pozdrawiam i Szczęśliwego Nowego Roku życzę ;)

      Usuń
  2. Chyba wszyscy inwestorzy, których opinie śledzę (zaliczasz się do tego grona) są byczo nastawieni do akcji w 2021 roku. Ja również jestem bykiem, choć w mniejszym stopniu. Zapala mi się więckontrariańska lampka :D
    w każdym razie dziękuję za wspaniałą książkę, za Twoje komentarze odnośnie sytuacji na rynku i czekam na materiały na YouTube
    wszystkiego najlepszego w 2021 roku, życzę przede wszystkim zdrowia - reszta jakoś się ułoży ;)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ten punkt też mam na uwadze (większość oczekuje wzrostów), co jest na razie głównym argumentem, że przyjdzie bessa :P - ale na razie nie widać co poza tym mogłoby wywołać większe spadki. Ponadto optymiści zarabiają, pesymiści się wstrzymują przez co omija ich hossa. Prędzej czy później dłużej utrzymująca bessa przyjdzie, może już 2021, a może powtórzy się historia jak z 1987 roku (1975-1987 rynki rosły, w 1987 krach z 35% obsunięciem i od 1988-2000 mega hossa).

      Pozdrawiam i Szczęśliwego Nowego Roku życzę ;)

      Usuń
  3. Hej , gratuluje wyniku na tak trudnym rynku jak nasz :) Mam nadzieje, że będziesz także omawiał w najbliższym czasie swój drugi tutaj portfel najlepszych spółek, z omawianiem poszczególnych walorów tak jak w latach poprzednich bo jest to fantastyczna lektura z której można mnóstwo się nauczyć :)

    Życzę CI jeszcze większych sukcesów w nadchodzącym roku!

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dziękuję. Tak - oczywiście, również omówię wyniki z portfela inwestycyjnego "Najlepszych Spółek Świata" :)

      Pozdrawiam i Szczęśliwego Nowego Roku życzę ;)

      Usuń
  4. U mnie doskonały rok: +70% na całym portfelu przy maksymalnym obsunięciu kapitału = -14%. (Zaznaczę tu, że nie było mnie na rynku jak giełda się zwaliła zacząłem grać dopiero w kwietniu już po spadkach)

    57 zamkniętych pozycji : 29 LOSS i 28 WIN, średni zysk do średniej straty =3

    u mnie bohaterem minionego roku był Biomed Lublin, którym grałem od 4 PLN i pofrunąłem w okolice 20 PLN i to BML odpowiada za większość zysków w tym roku
    https://www.tradingview.com/x/1AxsBX3f/

    Największa wtopa na PXM- dwa razy uśredniałem z dołu i skończyło się jak na obrazku
    https://www.tradingview.com/x/nrgcT8hm/

    w 2021 rok wchodzę z 12 otwartymi pozycjami (jedna stratna, jedna na 0, 10 na plusie)

    Jestem bardzo ciekawy 2021 - na rosnącym rynku moja strategia działa wyśmienicie - nie jestem pewien jak sobie poradzi przy rynku niedźwiedzia- troch uśredniam od dołu więc mogą być obsuwy ;/
    No i od stycznia wchodzę większym kapitałem, presja będzie spora więc błędów będzie więcej

    pozdrawiam i życie sukcesów w 2021,
    autoexec





    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Gratuluję udanego przyłączenia do rynku i życzę dalszych sukcesów :)

      Pozdrawiam i Szczęśliwego Nowego Roku życzę ;)

      Usuń
  5. Daniel przypomnij proszę, pytałem już o to kiedyś. Jakiego oprogramowanie desktop używasz do portfolio ? To było coś o ile się nie mylę niemieckiego. Czy korzystasz nadal z tego ?

    OdpowiedzUsuń
  6. Korzystam z traderfox, portfolioperformance i prorealtime ;)

    OdpowiedzUsuń
  7. Hej Daniel,

    Na początku - duży szacun za bloga i informacje w nim zawarte!
    Co uważasz o odejściu prezesa z Dino Polska?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dziękuję :)
      A jakie podejście ma prezes z Dino Polska?

      Usuń
    2. Chodzi mi o Twoje zdanie na temat odejścia (nie podejścia :)) prezesa, który w zasadzie wywindował Dino, tam gdzie teraz się znajduje. Widać od paru dni dość spory spadek ceny.

      Usuń
    3. Źle przeczytałem. Portfel polskich spółek reaguje na cenę, a nie informację która może (a może nie) na tą cenę wpłynie. Jak kurs zejdzie poniżej 250 rozważę sprzedaż :)

      Usuń
  8. Daniel, pisałeś, że zamierzasz bardziej zaangażować się w akcję.
    Jakie spółki obserwujesz?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Zamierzam, ale nie przeglądałem jeszcze poszczególne polskie spółki i to dlatego, że moją pracę koncentruję na Wall Street, nie Książęcą (ulica GPW). Jak ale rozglądnę się po GPW i coś ciekawego znajdę to oczywiście o tym poinformuję :)

      Usuń
  9. Moje 3 firmy na ten rok to MSZ, XTPL i INC.
    Bardzo ciekaw jestem zachowania się kursu Swallet. To może być hit z NC.

    OdpowiedzUsuń