Bycze spółki po lutym oraz marcu 2016

Ostatnia aktualizacja portfela "Byki" była w styczniu, czas więc na podsumowanie dwóch minionych miesięcy, pisząc krótko: luty oraz marzec dla rynku akcji były miesiącami odreagowania ostatnich silnych spadków. Licząc od lokalnego dołka WIG w ciągu 48 sesji odrobił 17,5% co (jak czytałem w prasie) jest największym wzrostem wartości polskiego rynku (w tak krótkim czasie) od ponad 6 lat! Nasuwa się więc pytanie, czy to koniec trwającego od maja trendu spadkowego, czy tylko korekta. Oczywiście trudno na to pytanie odpowiedzieć, ale porównując wcześniejsze trendy nawet blisko 20% odreagowanie może być tylko korektą. Myślę, że dla dalszej ścieżki WIG'u kluczowy będzie rodzaj odreagowania obecnego odbicia. Wiadomo że rynki nie są jednokierunkowe, co oznacza że prędzej czy później przyjdzie również korekta ostatniego dwumiesięcznego trendu, ta korekta możliwie, że zdradzi nam kierunek trendu na kolejne kilkanaście miesięcy. Najbardziej prawdopodobne są trzy następujące scenariusze:

AmRest Holdings SE (EAT)

Pierwsze oznaki słabości?
19.02.2016 - 172

 Dzisiaj pod lupą spółka z portfela - AmRest. Ostatni stosunkowo stabilny trend wzrostowy przeszedł w fazę korekty bocznej. Pytanie teraz czy jest to "odpoczynek" przed dalszą kontynuacją wzrostów, czy jednak przygotowanie do odwrócenia trendu? Gdybym znał odpowiedź to bym już dzisiaj odpowiednio działał :P. Niestety ale nikt nie jest w stanie z pewnością wskazać nam dalszy kierunek ruchu ceny, więc nie pozostaje nam nic innego jak oprzeć swoje decyzje na podstawie historii i statystyk. 

Zacznę od badania siły trendu: wiadomo, że w zdecydowanej większości czasu, rynki poruszają się w trendach. Przygotowałem więc wskaźnik, który pokazuje nam średnią stopę zwrotu z ostatnich 40 dni (dlaczego akurat 40: żeby wyeliminować tzw. szum rynkowy i skupić się na głównym trendzie z ominięciem lokalnych kilku sesyjnych korekt).  Na wykresie wskaźnik ten zobrazowany jest poniżej wykresu ceny, w fazach dominującego trendu spadkowego średnia stopa zwrotu z ost. 40 dni (logiczne) utrzymywała się poniżej zera (czerwony prostokąt), w trendzie wzrostowym powyżej (zielny prostokąt). Obecna faza jest więc dla spółki fazą trendu spadkowego, ale że średnie stopy zwrotu są mniejsze niż w głównym trendzie można domniemywać, że obecna sytuacja jest dla spółki tylko korektą. Obraz zmieni się całkowicie dopiero po przebiciu poziomów na które spółka w przeszłości reagowała - są to poziomy, które posłużą nam jako potencjalne wsparcie poniżej którego można ustawić zlecenia obronne - jest nią strefa cenowa 162 - 156 zł. Przebicie tych poziomów może potwierdzić odwrócenie trendu i zarazem przyspieszenie ruchu ceny w dół. 

Podsumowując wskaźnik jak i sam wykres sugerują nam na chwilę obecną fazę korekty, jednak gdyby cena zdołała przebić wsparcie byłby to sygnał do odwrócenia trendu, zarazem dla mnie do wyjścia z transakcji. Gra na giełdzie opiera się głównie na statystyce, ponieważ rynki w większości poruszają się w trendach, łatwiej i przede wszystkim bezpieczniej zarabia się podążając za nimi, dlatego też odradzam łapania dołków, bo dołek jest tylko jeden. 

PGNIG (PGN)

Szalone zrywy, ale trend jest....

05.02.2016 - 5,09

Zacznę od zdania, że nie lubię takie trendy jak na wykresie wyżej. Mimo tego trend wzrostowy się utrzymuje, a ostatnie odbicie od linii może zapowiadać ponowny szalony rajd na nowe szczyty. Wykres dodaję jako ciekawostkę, żeby zobaczyć na ile sprawdzi się w przyszłości. Technicznie raczej trudny do grania, bo tylko pod jeden sygnał wynikający z linii trendu. 

Wsparcia: 4,5 zł, 4,25 zł i 4 zł

Opory: 5,5 zł, 6 zł i 7 zł

Bycze spółki po styczniu 2016

Polski rynek również na początek nowego roku oczekiwanie kontynuuje kierunek i spada do najniższych poziomów od kwietnia 2013 roku. Mimo tego portfel "Byki" stabilnie trzyma się okolic swoich historycznych szczytów i tym samym powiększa swoją przewagę nad benchmarkiem. Reasumując po 49 miesiącach publicznego prowadzenia portfela, "Byki" wzrosły do 121,6%, gdzie w tym samym czasie WIG zyskał lekko ponad 17%:

Bycze spółki po czwartym roku walki z rynkiem

Czwarty rok walki Portfela "Byki" z rynkiem mamy za sobą, jest to więc dobry czas na podsumowanie. Jego wartość po 48 miesiącach wzrosła teraz do 123,7%, gdzie w tym samym czasie benchmark WIG wzrósł o 22,8%. Statystycznie portfel rośnie więc średnio 2,58% miesięcznie (WIG 0,48%). 2015 rok dla akcji był taki jak go oczekiwałem - trudny. WIG w ostatnich 12 miesiącach spadł o prawie 10% i tym samym mocno zbliżył się do mojej prognozy sprzed 365 dni (obstawiałem że WIG zamknie się w okolicach 42500 pkt. (do poczytania: link)). Utrzymując tą tradycję z prognozą na koniec następnego roku uważam, że WIG utrzyma swój kierunek również w kolejnych dwunastu miesiącach. Możliwe też, że zobaczymy jakąś stabilizację, ale w wzrosty na chwilę obecną nie wierzę. Mój typ kursu WIG'u na ostatni dzień 2016 roku to 36500 punktów. Jest to mocno pesymistyczna prognoza, a czas pokaże czy trafię przynajmniej kierunek indeksu i jak tak na ile się do tego poziomu zbliżymy...

Wesołych Świąt oraz szczęśliwego Nowego Roku 2016

Z okazji zbliżających się świąt Bożego Narodzenia oraz nowego roku wszystkim czytelnikom życzę zdrowia, szczęścia i osiągnięcia wszystkich celów.   

 Źródło: images.google.com

USD/CAD

Keep it simple - trend trading
 18.12.2015 - 1,39422 (wykres H1)

Dawno nie omawiałem pary walutowe, więc dzisiaj krótko opiszę USD/CAD - będę się trzymał najprostszych metod, czyli trend trading. Podążając za trendem najlepiej zacząć od przeszukania sygnałów sugerujących jego zakończenie: na chwilę obecną brak takich sygnałów, mamy ale opór, który może w dalszym okresie czasowym zmusić do działania (mowa tu o podwójnym szczycie w okolicach 1,4), jednak kluczowym poziomem który powinien zostać utrzymany aby trend dalej był aktualny to okolice 1,385. Jego przebicie oznaczało by nadchodzącą słabość. Reasumując szukamy poziomów do longów, wsparcia tworzą dolne ograniczenie kanału oraz wcześniejsze szczyty oraz dołki, które powinniśmy wykorzystać jako poziomy orientacyjne do wejścia/wyjścia z transakcji.   

Free fall na giełdzie

Przez ostatnie kilka dni dostaje dużo pytań co robić jak akcje masowo zaczynają spadać. Odpowiedź jest w sumie bardzo prosta - SPRZEDAĆ! Nie ma co walczyć z trendem, należy się do niego dostosować. Nadzieje dają na razie spółki małe, które w przeciwieństwie do dużych trzymają się bardziej stabilnie. Mimo tego zalecam również ostrożność w inwestycje w nie - możliwe, że zareagują one z opóźnieniem i dosyć gwałtownie nadrobią różnicę do spółek większych.  

Oczywiście perełki również w trudnej fazie rynkowej się znajdą, warto przyjrzeć się takim spółkom jak:  Amica, Amrest, Bytom, Ciech i Neuca. Wiem, że jest to mała garstka, ale z tych akcji które przejrzałem one najbardziej stabilnie trzymają się trendu wzrostowego. Jedną z tych spółek sam posiadam (Ciech), dodatkowo mam jeszcze Kruk oraz Eurocash, jednak te dwie wyglądają coraz słabiej i przyszły tydzień może rozstrzygnąć czy nie opuszczą one portfel. Jeśli tak będzie tradycyjnie napiszę o tym w komentarzach z ostatniej aktualizacji portfela (link: "Bycze spółki po październiku 2015") oraz na stronie FB.

Coffee C (KC.F)

Charakter trendu na kontraktach NYBOT Coffee C

13.11.2015 - 112,15

Co weekend przed nowym tygodniem przygotowuję krótkie analizy rynków, które traduje w pracy i żeby na blogu nie świeciło zbyt dużymi pustkami jedną taką analizą się tu podzielę. Moje view na kontraktach nybotowej kawy: ciekawy jest tu charakter trendu - wybicia nowych dołków są bardzo płytkie, tzn. po pokonaniu wsparcia cena po krótkim czasie mocnej odreagowuje (jedynym wyjątkiem w badanym okresie był październik, gdzie po wybiciu kolejnego niższego dołka cena falowo zeszła jeszcze niżej (fioletowe pole)). Oznacza to, że jeśli kurs zachowa charakter trendu w kolejnych dniach powinniśmy zobaczyć większe odreagowanie. Na chwilę obecną obstawiam dwa scenariusze wzrostowe: pierwszy to taki gdzie cena nie wybije wcześniejszy szczyt (czerwony prostokąt) i zejdzie niżej, lub drugi gdzie cena mocnej odreaguje testując może nawet linię trendu po czym wróci do głównego trendu.

Reasumując: pokonanie ostatniego wsparcia to w moich oczach okazja do zamykania pozycji krótkich i przygotowania się do korekty wzrostowej. Dobrymi poziomami przyłączenia do trendu to poziomy przed wcześniejszym szczytem (120-122,5) z SL powyżej tego szczytu, bądź w okolicach linii trendu. 

Bycze spółki po październiku 2015

Miesiąc się skończył więc tradycyjnie czas na kolejne podsumowanie portfela: w minionym miesiącu Portfel "Byki" podbił do swojego nowego historycznego szczytu zyskując od początku jego założenia 122,1%, gdzie w tym samym czasie benchmark (WIG) zarobił 32,87%. Na wykresie cała historia wygląda następująco:

Sugar No. 11 (SB.F)

Czy cukier nie miał przypadkiem spadać o_0?
02.10.2015 - 13.53

Cukier wykiwał kilku techników: po odbiciu od ważnego oporu (opisywany wcześniej (niżej)) cena zawisła i w zawrotnym tempie wybiła ponad wcześniejszy szczyt, który razem z górnym ograniczeniem kanału spadkowego tworzył istotny opór. Obecnie kurs stoi przed kolejnym oporem, które może zmusić do lokalnej korekty, przy tym wsparcie powinien tworzyć ten wcześniejszy szczyt. Fundamentalnie dynamiczny wzrost kursu spowodowany jest (ponoć) suszą w Brazylii. W dłuższym ujęciu czasowym jeszcze za wcześnie na stwierdzenie czy to już odwrócenie trendu, najlepiej poczekać na korektę i zobaczyć czy kolejny impuls wybije wcześniejszy opór.

Bycze spółki po wrześniu 2015

Wrzesień minął i WIG notuje najniżej od sierpnia 2013 roku, jednocześnie portfel "Byki" kończy miesiąc najwyżej w swojej historii. Po 45 miesiącach prowadzenia portfela całkowita stopa zwrotu wynosi teraz 115,1%, gdzie w tym samym czasie benchmark (WIG) zyskał 31,68%: