Translate my BLOG

niedziela, 7 marca 2021

Silvergate Capital Corporation (SI)

Jak skorzystać na rosnącej popularyzacji kryptowalut i to pozostając na rynku regulowanym?
07.03.2021

Kryptowaluty stają się coraz ważniejszą częścią naszej codzienności. Największe firmy świata albo pracują nad własną kryptowalutą (np. Facebook), albo inwestują w niego bezpośrednio (np. Square, BlackRock, Nvidia, Tesla lub Mastercard). Dlatego uważam, że nawet przeciwnicy wirtualnej monety powinni swój portfel inwestycyjny zdywersyfikować o te właśnie aktywa. Jak każda inwestycja - najgorszy możliwy scenariusz to całkowita utrata kapitału, ale w pozytywnym przypadku możliwe, że zarobimy na tym wielokrotnie więcej niż włożyliśmy.

Mimo, że należę do tzw. millenialsów (ur. 1990 roku), czyli tej grupy osób która na nowe technologie powinna być otwarta, nie posiadam rachunku, który umożliwia mi bezpośredni zakup cyfrowej waluty. Wiem również, że ideą kryptowalut jest uniezależnienie się od systemu finansowego, co przy przechowywaniu wirtualnej monety na urządzeniu z brakiem dostępu do internetu ma chronić posiadaczy kryptowaluty przed "kontrolą państwową" - podobnie jak w przeszłości złoto.

Jednak osobiście nie czuję takiej potrzeby aby moje trzy grosze zabezpieczyć w taki sposób, aby dostęp do tej części portfela był aż tak mocno utrudniony. Chciałbym za to skorzystać na wzrostach kryptowaluty i to bez otwierania nowych rachunków u brokera, który na rynku działa dopiero od kilku lat (od czasu urodzin kryptowalut). 

Będąc inwestorem takich spółek jak Nvidia, Mastercard i BlackRock już po części partycypuję z rosnącej popularyzacji "cyfrowego złota". Jednak partycypacja ta jest (obecnie) tylko małą częścią tych firm, co oznacza, że mój udział w kryptowalutach jest znikomo niski. Dlatego też rozglądnąłem się po spółkach, które niemal jeden do jednego zyskują razem ze wzrostem bitcoina. Moje poszukiwania zaprowaadziły mnie do firmy Silvergate Capital Corporation. 

SI 05.03.2021 - 105,96 $

Silvergate Capital jest bankowym holdingiem, który jest dostawcą rozwiązań i usług w zakresie infrastruktury finansowej dla uczestników branży cyfrowej waluty. Kapitalizacja firmy przekracza lekko 2 mld. $ i co dla mnie przy firmie z tego segmentu ważne - firma wypracowuje zysk netto oraz się nie zadłuża. Wycena w oparciu o wyniki finansowe dosyć wysoka, jednak tego rodzaju inwestycja w ujęciu wyceny firmy jest w tym przypadku drugorzędna. Najważniejszym kryterium zakupowym jest wysoka korelacja z kryptowalutami (głównie w stosunku do BTC/USD) i ona w dotychczasowej historii wyglądała następująco: 

SI vs. BTC/USD z kursem odniesienia na 11.2019

Licząc od debiutu rynkowego spółki, czyli od listopada 2019 roku, akcje Silvergate Capital wzrosły o ok. 580%, a BTC/USD o lekko ponad 570%. Oznacza to, że korelacja tych dwóch aktywów jest bardzo wysoka (co zresztą widać gołym okiem na wykresie) i właśnie dlatego spółkę zaliczam jako okrężną możliwość do inwestycji w bitcoiny. Trzeba jednak pamiętać, że porównanie w ujęciu dwuletnim nie jest jeszcze wystarczająco reprezentatywne i w przyszłości mogą pojawić się większe odchylenia. Jednak do czasu kiedy tego nie zaobserwujemy nie ma powodów aby taki scenariusz już dzisiaj prognozować. Więcej danych do firmy poniżej:
 

Spółka oczywiście wysoko spekulacyjna w której trzeba być świadomym zmienności jaka się z tego rodzaju inwestycją wiąże. Dla mnie firma jest poważnym kandydatem do tego aby stała się częścią inwestycji  do portfela "Najlepszych Akcji Świata" - jako dywersyfikacja i możliwe, że już niebawem zainwestuję w spółkę 2-4% obecnej wartości tego portfela. 


Spółka z dzisiejszego wpisu dostępna jest jedynie u brokera, który umożliwia handel na rynkach USA. Jeśli poszukujesz takiego - polecić mogę LYNX: broker z którym współpracuję i który przy powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy) zwróci nowym klientom 50 $ z prowizji od transakcji.


Dla osób głodnych większej wiedzy polecić mogę moją książkę - w niej dokładniej opisałem w jaki sposób dywersyfikuję swój portfel, na co przy inwestowaniu zwracam uwagę i wiele więcej. Dostępna jest w sklepie do którego przejdziesz klikając na powyższe zdjęcie. Z kolei osobom zainteresowanym darmową wiedzą polecę darmowy e-book, który udostępnił LYNX Broker - gratis do ściągnięcia jest na stronie do której przejdziesz po kliknięciu na poniższy baner:


7 komentarzy:

  1. Cześć Daniel,a możesz się pochylić nad podobnymi spółkami.Chodzi mi konkretnie o Argo Blockchain,Riot Blockchain i Marathon Patent Group.Spadły o ostatnim czasie sporo, pokłosie pewnie spadków krypto.Moze czas powoli do kupna tych akcji.Z góry dziękuję 🙂

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Argo, Riot i Marathon uważam, że są dużo bardziej ryzykowne. Jeśli już w samej nazwie jest zasugerowane czym się zajmują (blockchain albo krypto, albo bitcoin itd.) to powinna zapalić się lampeczka ostrzegawcza (podobnie jak w 2000 roku do nazwy spółek dodawano ".com"). Oczywiście nie przekreśla to całkowicie firmę, ale wzmożona ostrożność jest wskazana. W bilansach tych spółek brakuje mi kilka danych.

      Usuń
  2. Hej Danielu,
    apropo spółek terminowych nie uważasz, że Amazon jest wciąż dobrym zakupem? Patrząc na rozwój przychodów, prognozy dotyczące przyszłych przychodów, wskaźnik zadłużenia, wielkość firmy i obecne trendy wydaje mi się bardzo solidną spółką. Jest jakiś powód dla którego uważasz, że to nie jest dobra inwestycja?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Uważam, że Amazon to bardzo dobra spółka. Możliwe, że kiedyś do portfela przyłączy :) Jednak przy już blisko 30 akcjach w portfelu, każdy nowy nabytek powoduje zbliżenie się do średnio rynkowej stopy zwrotu. Dlatego dla pokonania rynku trzeba albo koncentrować portfel w tylko kilku akcjach, albo kupując bardziej agresywne (co w obydwóch przypadkach zwiększa zmienność portfela) - a moim celem jest pokonać rynek.

      Usuń
  3. Zgodnie z zapowiedzią: do portfela "Najlepszych Akcji Świata" przyłączył SILVERGATE CAPITAL CORPORATION. Aktualny udział nowej spółki w portfelu wynosi zaledwie 1,74%. Akcje dostałem po cenie 119,70 $ przy kursie USD/PLN równym 3,86.

    OdpowiedzUsuń
  4. dość spora anomalia dzisiaj BTC -6% a SI.us nawet do +16 % widziałem, także są dni kiedy nie chodzą razem :)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Korelacja nie jest idealna, bitcoin wybił nowy historyczny szczyt, Silvergate jeszcze nie. Długoterminowa korelacja się ale utrzymyje. Z xzasem, wraz ze wzrostem popularności innych walut, spółka będzie miała mniejszą korelację z bitcoinem, a obecna wysoka korelacja z BTC wynika z tego, że BTC jest "największą kryptowqlutą".

      Usuń