Bycze spółki po drugim roku walki z rynkiem

Za nami ostatnia sesja w 2013 roku, a to oznacza, że czas podsumować kondycję portfela na tle rynku. Miniony rok przebiegł pod dyktando byków - WIG w tym czasie zyskał 8,06% i stoi obecnie na 51323 poziomie. Portfel "Byki" również dobrze sobie radził i zyskał w sumie 40,70% co oznacza, że od początku jego prowadzenia (styczeń 2012) wygenerował 88,68% stopę zwrotu. Myślę, że wynik można uznać na satysfakcjonujący gdyż główny cel portfela został osiągnięty - zarówno w ostatnich 12 miesiącach jak i w całym okresie "Byki" pokonały benchmark (WIG). 

Wesołych Świąt oraz szczęśliwego Nowego Roku 2014

"Z okazji nadchodzących Świąt Bożego Narodzenia oraz nowego roku wszystkim czytelnikom życzę dużo sukcesów inwestycyjnych, cierpliwości  oraz wytrwałości w transakcjach jak i szczęścia oraz zdrowia"

Wam - Czytelnikom chciałem podziękować za aktywność na blogu, komentarze, wskazówki oraz uwagi. Dzięki Wam blog rozwija się w dobrą stronę i staje się cenną kopalnią wiedzy, dobrą szkołą do nauki oraz analizy transakcji jak i również miejscem wymiany doświadczeń. Mam nadzieję, że dalej będzie współtworzyć stronę i że również w przyszłości umożliwicie mi jak i innym czytelnikom naukę na swoich doświadczeniach.

Źródło: images.google.com

Bycze spółki po listopadzie 2013

Listopad dobiegł końca, a to oznacza, że pora na odświeżenie stanu portfela na tle polskiego rynku. Pisząc krótko: na rynkach jak i w portfelu do czynienia mamy z zdecydowanym trendem zwyżkującym. Zarówno portfel "Byki" jak i WIG odnotowały nowe rekordowo wysokie poziomy - WIG od początku prowadzenia portfela zyskał już prawie 45%, przy czym portfel zbliża się do magicznego poziomu podwojenia swojej wartości (obecnie stoi na ponad 95% zysku). Całość na wykresie przedstawia się następująco:

EUR/USD - zagrania forex z 04.11.2013 - 05.11.2013

EUR/USD

Transakcje z 04.11.2013 - 05.11.2013

Wykres 01. EURUSD 04.11.2013 - 1,349

 

Ostatnio rzadko opisuję zagrania "forex", więc dzisiaj jedno wstawię: na wsparciu kupiłem EUR/USD z zleceniem obronnym poniżej ostatniego cienia, wyraźnej strefy wsparcia oraz linii trendu. Ponieważ w ostatnim czasie udało mi się na fx zarobić troszkę więcej pozycję dostosowuję do posiadanego tam kapitału - otwieram pozycję "poczwórną".


Wykres 02. EURUSD 05.11.2013 - 1,346

Przed chwilką wróciłem do domu i widzę, że "edek" opuścił portfel wzbogacając go w sumie o skromne 13,6 pipsów. Całościowo wejście oraz wyjście nie mogę ocenić ani na pozytywnie (bo sprzedałem na sl) ani negatywnie (bo nie miałem za bardzo czasu do zarządzania tą pozycją). Zlecenie zabezpieczające pełniło w tym przypadku tylko zabezpieczenie przed odwróceniem zysków w straty.

Obecnie kurs ponownie wrócił w rejony "zakupów" (ważnego wsparcia), które można wykorzystać do przyłączenia z atrakcyjnym w stosunku do potencjalnego zysku poziomem zabezpieczającym:

Wykres 03. EURUSD 05.11.2013 - 1,347

Osobiście nie będę wchodził ponownie, gdyż chwilowo mam wypełniony kalendarz i tym samym niestety słabe możliwości do prowadzenia pozycji "szybkich" (kilkudniowych).

Bycze spółki po silnym dla rynku październiku

Tradycyjnie po minionym miesiącu odświeżam stan portfela "Byki" - w październiku portfel zyskał 3,69% jednak w porównaniu do rynku jest to trzeci najgorszy wynik w historii portfela. W tym samym czasie "konkurent" (WIG) odnotował 8,74% stopę zwrotu (przyrost liniowy). Porównując ten wynik z "bykami" w ostatnim miesiącu rynek zyskał 5,05% więcej.

Oznacza to, że passa dziewięciu miesięcy z rzędu z lepszym dla portfela od rynku wynikiem dobiegła końca - całość w tabeli wygląda następująco:

Minęły 22 miesiące odkąd portfel mierzy się z rynkiem, w tym czasie WIG pokonał "byków" tylko 6 razy (16 miesięcy należały do portfela). Średnia miesięczna stopa zwrotu z portfela jest o 2,36% wyższa od WIG'u. Natomiast całkowita stopa zwrotu z portfela jest o 51,94% wyższa od rynku. W sumie w ciągu tego okresu portfel zyskał 93,62%, gdzie w tym samym czasie WIG wzrósł o 41,68%. Na wykresie przebieg całej historii przedstawia się następująco:

Grupa DUON SA (DUO)

Wybicie potwierdzeniem kontynuacji wzrostów?

11.10.2013 - 1,55

Niedawno sprzedałem walor, który miałem w portfelu (link). Dzisiaj spółka wybiła ponad wcześniejsze szczyty potwierdzając kontynuację wzrostów i możliwy atak do okolic 2 zł. Z mojego punktu widzenia muszę przyznać, że jest to troszeczkę frustrujące, gdyż dobrze przepowiedziałem silny ruch wzrostowy ale nie potrafiłem go wykorzystać. Czas więc na analizę błędów:

Po pierwsze w analizie z 30.09 (wykres: link) źle wyznaczyłem linię trendu, w wyniku czego błędnie wybrałem moment wyjścia. 

Po drugie: istotnym sygnałem był rosnący wolumen, który po fazie kumulacji potwierdza odwrócenie wcześniejszego trendu, wcześniej nie przywiązywałem do niego większej wagi, a był to ważny sygnał potwierdzający chęć do dalszych wzrostów. 

Po trzecie: źle zarządzałem pozycją - trend rosnący, coraz to wyższe dołki i wyższe szczyty, za wczesna sprzedaż.

Wnioski: nie naciągać linię trendu - rysować ją po wyraźnych dołkach, lepiej wyznaczać poziomy obronne, przy grze z trendem wychodzić po sygnałach jego odwrócenia (nie w korekcie) i zwrócić uwagę na średnią zmienność by łatwiej zarządzić pozycją.

Czy opisane miesiąc temu akcje faktycznie warto było posiadać?

Dokładnie miesiąc temu dodałem post w którym przedstawiłem listę spółek które warto byłoby mieć w portfelu (link). Pomyślałem sobie, że odświeżę tą listę by sprawdzić, czy moje tytpy były trafne:

Zacznę od szerokiego rynku - w ciągu ostatniego miesiąca WIG wzrósł o 10,41%, co znaczy że dla wytypowanych spółek poprzeczkę podniósł dosyć wysoko...

Z spółek które pojawiły się na liście najwięcej zyskał Kinopol (29,19%), najmniej Zetkama (1,29%), jednak aby ocenić czy wybrane spółki były faktycznie dobrym wyborem najlepiej wyliczyć ich średnią stopę zwrotu:

Średnia stopa zwrotu z wybranych spółek wynosi 14,9%, co znaczy że rynek został pokonany, wynik można więc uznać za satysfakcjonujący. Nie będę przedstawiał ich szczegółową sytuację techniczną, gdyż w dłuższym horyzoncie czasowym kondycja tych spółek się nie zmieniła - uważam, że spółki mają jeszcze większy potencjał wzrostowy.

Bycze spółki po rozhuśtanym wrześniu

Miniony miesiąc był wyjątkowo zmienny - na początku września szeroki indeks tracił ponad 10% (w stosunku do miesiąca poprzedniego), jednak rynek szybko odrobił spadki zamykając miesiąc z 3,77% zyskiem. Jego konkurent (Portfel "Byki") w tym samym czasie odnotował nowy miesięczny rekordowy przychód, generując 15,62% stopę zwrotu. Wrzesień był więc dla portfela bardzo dobrym miesiącem, dla lepszej czytelności cała jego historia na tle rynku wyglądała następująco:

Na jednym wykresie powyższe dane przedstawiają się następująco:

Średnia miesięczna stopa zwrotu z ostatnich trzech miesięcy przekracza 12%, gdzie WIG zyskiwał średnio prawie 5%. Wynik jest więc bardzo dobry, bo ponad dwukrotnie lepszy od rynku. Obecnie całkowita stopa zwrotu z portfela wynosi prawie 90%, w tym samym czasie benchmark wzrósł o ok. 33%, oznacza to że w ciągu 21 miesięcy portfel zyskał prawie 3 razy więcej niż indeks.

Granie pod "duże" premiery - czy premiery produktów poprawiają wyniki spółki?

Ostatnio zainteresowałem się spółkami, które głośno reklamują swoje nadchodzące produkty. Produkty te mają być ponoć głównym motorem firmy, tzn. wpływy z ich sprzedaży mają znacząco poprawić wyniki finansowe spółki. 

Wybrałem więc kilka spółek, których produkty każdy powinien znać - są to mnz. iPhone 5S, Play Station 4, Windows 8 lub Samsung Galaxy S4 i naniosłem datę premier na wykres, by sprawdzić czy reklama faktycznie pozytywnie wpływa na wycenę spółki oraz by sprawdzić czy po ich premierze produkty te faktycznie poprawiły wyniki finansowe, inaczej czy kurs akcji rósł?

Czytelniku, potrzebna Twoja pomoc!

Piszę pracę dyplomową na temat: "Analizy efektywności automatycznych systemów transakcyjnych opartych o średnie kroczące na przykładzie polskich spółek giełdowych". W tym celu musze napisać skrypt w AFL (AmiBroker Formula Language), który przeprowadzi odpowiednie testy na podstawie których będę mógł skorzystać z statystyk transakcji. 

Przyznam, że programowanie zbytnio mi "nie leży" i to co do tej pory stworzyłem nie do końca odpowiada moim wyobrażeniom. Być może nie wiem jak do końca pracować na automatyzacji w AmiBrokerze, gdyż nigdy dotąd nie korzystałem z tego narzędzia. 

Dlatego potrzebuję Twoją pomoc - zależy mi na dokładnym wyjaśnieniu tego narzędzia w programie oraz na ewentualnej poprawie mojego skryptu:

P = ParamField("Price field",-1);

Periods = Param("Periods", 100, 2, 300, 1, 10 );

Plot( EMA( P, Periods ), _DEFAULT_NAME(), ParamColor( "Color", colorCycle ), ParamStyle("Style") );

Buy = Cross( Close, EMA( Close, 100 ) );

Sell = Cross( EMA( Close, 100 ), Close );

Za wszelką pomoc, ewentualnie kontakt do osoby która tym się więcej zajmuje byłbym bardzo wdzięczny. Gdybym miał się tym zająć osobiście zajęło by mi to po prostu za dużo czasu, którego chwilowo niestety nie mam.

Mam nadzieję, że po tym jak ja dzieliłem się swoją wiedzą i pomagałem tam gdzie mogłem tym razem mogę liczyć na Waszą pomoc.

W ramach podziękowań podzielę się nagrodą, którą zdobyłem w "Wakacyjnym konkursie" na gragieldowa.pl - zdobyłem pierwsze miejsce w prowadzeniu wakacyjnego portfela wypracowując najwyższą stopę zwrotu. Nagrodą jaką się podzielę to bon o wartości 200 zł w serwisie onepress.pl

Rozpędzone bycze spółki - podsumowanie sierpnia 2013

Kolejny miesiąc za nami więc pora na odświeżenie stanu portfela - tym razem z małym opóźnieniem (dane ale są oczywiście wyrównane, tzn. pochodzą z ostatniego dnia minionego miesiąca).

W sierpniu portfel zyskał 13,86% przy tym szeroki rynek wzrósł o 5,15%. Oznacza to, że portfel nadal odnotowuje stabilne wzrosty, dzięki czemu całkowita stopa zwrotu od początku jego założenia wynosi 74,31% w tym samym czasie benchmark (WIG) zyskał 29,17%. 

EUR/GBP

 Potwierdzenie powrotu do niedźwiedzi
06.09.2013 - 0,8417

 Cena odbiła od wyznaczonego miesiąc temu poziomu (opisane w tym poście niżej) przebijając zarazem linię trendu oraz ostatni dołek. Jest to potwierdzenie realizacji niedźwiedziego scenariuszu i możliwy zjazd o kilkaset pipsów. Zgodnie z moją wcześniejszą analizą przyłączyłem do tego ruchu, jednak nie będę je dodawał do "Portfela Forex" gdyż nie poinformowałem o tym wejściu "live". Wejście to przygotowane jest na kilka tygodni - trading pozycyjny.