Trailer GTA 6 bije rekordy, warto kupić akcje $TTWO? S&P500 przed korektą? Złoto po 2150$! #GITnews

 

WIG na ATH, czy polskie akcje przejdą teraz do korekty? | Co dalej z $BRK po śmierci Mungera? #GITnews

 

Bycze spółki po wrześniu, październiku i listopadzie 2023

Ostatnia aktualizacja portfela Byki była trzy miesiące temu, to ze względu na wyjazd, który uniemożliwił mi aktualizację zmian z wyższą częstotliwością. Ponadto ostatnio mniej zajmowałem się polską giełdą (właściwie niemalże w cale) i tym samym również i portfelem polskich spółek się nie interesowałem. Zagospodarowany w tym portfelu kapitał w stosunku do innych portfeli którymi zarządzam jest bardzo mały i przez to portfel Byki zszedł na drugi plan. Mimo tego oczywiście pamiętam również swoje mniejsze inwestycje, więc warto będzie teraz na szybko odświeżyć stan tego portfela:

WIG nareszcie wybił ponad historyczny szczyt zmniejszając tym różnicę do mojego portfela, który w ostatnich miesiącach szedł bokiem. To ze względu na dużą gotówkę, która jak dobrze pamiętam już od ponad dwóch lat odpowiedzialna jest za ponad 50% wartości portfela. Aktualnie w portfelu goszczą zaledwie trzy spółki, przy wcześniejszej aktualizacji były to jeszcze cztery firmy - we wrześniu sprzedałem Dinopol:

Przy zakupie tej spółki "łapałem spadający nóż" i z perspektywy czasu mogę powiedzieć, że troszkę za szybko wchodziłem w pozycję, bo lepszym poziomem wejścia była cena ok. 370 zł (ja kupowałem po 410 zł). 370 złotych dalej nie było dołkiem korekty, ale był to poziom, który z perspektywy zarządzania pozycją w oparciu o price action dawał dużo lepszy stosunek potencjalnego zysku do ryzyka. Na wykresie od chwili mojej sprzedaży cena akcji rozwinęła się następująco:

Dino Polska 01.12.2023 - 456,50

Spółkę udało mi się sprzedać niemalże idealnie na dołku korekty  😅 i jedyny błąd jaki można w tej transakcji zarzucić, to nieudany timing wejścia. Wyjście na stracie nie uważam w tym przykładzie za błędem, bo trzymałem się z góry swojego planu. Jako, że jednak plan nie odpalił, dostałem informację, że powinienem zaktualizować swoją strategię, aby zwiększyć liczbę zyskownych transakcji. Więcej na ten temat omówiliśmy ostatnio w tym filmie: "Błędy po których zmieniliśmy strategię handlu na giełdzie".

Ambra 01.12.2023 - 27,90

Przechodząc do kolejnej pozycji, która w portfelu gości najdłużej: Ambra. Spółkę kupowałem w kwietniu 2021 roku i do dzisiaj mój zysk na tej spółce wzrósł do ponad 31% + dywidenda. Jeśli uwzględnię czas trzymania akcji i inflację, to wynik ten w cale nie jest taki dobry. Mimo tego długoterminowo sytuacja w firmie prezentuje się pozytywnie i dlatego też nie będę aktualnie sprzedawał tej pozycji, tym bardziej, że na tą chwilę nie mam lepszego sposobu do zagospodarowania pieniędzy w tym portfelu - musiałbym poświęcić jeden dzień na analizę polskiego rynku i wyselekcjonować potencjalnych kandydatów do zakupu. Może macie jakieś ciekawe propozycje?

XTB 01.12.2023 - 34,14

Druga spółka w portfelu to XTB. W przypadku tej pozycji pół roku temu przeprowadziłem trade na polepszenie ceny wejścia. Obecnie sytuacja na wykresie wskazuje korektę, z której możliwie, że właśnie wychodzimy. Jeśli cena akcji pokona 36 zł, prawdopodobieństwo kontynuacji wzrostu w okolice dotychczasowych szczytów, czyli 42 zł, znacząco wzrosną. Dla osób nie posiadających spółkę w portfelu, oznacza to, że po przebiciu 36 zł powstanie sygnał zakupu. Zlecenie obronne wygenerowane po tym sygnale ustawić można poniżej dołka korekty, który znajduje się poniżej 30 zł. 

PlayWay 01.12.2023 - 338,50

Ostatnia spółka jaką trzymam w tym portfelu to PlayWay. W porównaniu do poprzednich spółek, ta firma wygląda najsłabiej. Jeśli cena 325 zł zostanie przebita, wtedy wzrośnie ryzyko do dłużej utrzymujących się spadków. Pozytywny scenariusz otrzymamy z kolei po wybiciu ponad 375 zł - byłby to pierwszy znak powrotu kupujących. Także w kolejnych tygodniach te dwa poziomy powinno się obserwować, gdyż ich pokonanie może zdradzić dalsze losy kierunku notowań akcji.

Na dzisiaj będzie to już wszystko. Pod koniec roku planuję jeszcze podsumować cały rok w portfelu i następnie w nowym roku, aktualizację robić co kwartał. Możliwe też, że dla zwiększenia mojej uwagi polskiej giełdzie, w kolejnych tygodniach dokupię nowe firmy do portfela. Jeśli macie jakieś propozycje, to śmiało piszcie o nich w komentarzach. 

Dla osób poszukujących brokera do tradingu (oraz inwestowania długoterminowego) polecę jeszcze dzisiejszego partnera bloga: LYNX Broker. Broker do którego sam się ostatnio przenosiłem i z którym już długo na blogu współpracuję - moim czytelnikom przy powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy), broker nowym klientom zwróci 50 € prowizji od transakcji. Do oferty przejdziesz klikając na poniższy baner. 

USD/PLN

USD/PLN na wsparciu, czy odbije?
29.11.2023 - 3,95

Kurs USD/PLN dotarł do wsparcia - okolic 4 zł za jednego dolara. Poziom ważny w ujęciu psychologicznym, co zresztą też widać po wykresie, gdzie dokładnie na tym poziomie doszło do kilkukrotnego odbicia kursu. Czysto technicznie można obecne poziomy wykorzystać do zakupów, zabezpieczając się poniżej 3,9 zł za dolara. Aktualny poziom również dla inwestorów działających na rynku amerykańskim zdaje się atrakcyjny, gdyż przy niższym kursie dolara, mamy niższe koszty zakupu w obcej walucie. Możliwe, że sam niski kurs tej pary walutowej niebawem wykorzystam do zakupów na Wall Street. Jak tak daleko będzie to oczywiście tradycyjnie poinformuję o tym na swoich social mediach.

Dlaczego NVIDIA przestała rosnąć? Afera na giełdzie kryptowalut | Zwolnienie CEO OpenAI #GITnews

General Mills (GIS)

 General Mills spadło o ponad 30%, pierwsza taka okazja od 6 lat

22.11.2023 - 64,8 $

Krach Sea Limited, Walmart i Cisco. WIG idzie po rekord a Polacy nigdy nie zarabiali więcej #GITnews

BTC/USD

 Krypto rośnie i nikt o tym nie pisze...
18.11.2023 - 36643

 

Zainteresowanie kryptowalutami (w moim odczuciu) mocno spadło i mimo tego główna kryptowaluta, czyli bitcoin rośnie przebijając po drodze ważne poziomy oporu. Może to więc być interesująca okazja w której obserwujemy jak wzrosty napędzane są bez szumu medialnego. Kiedy media do trendu się przyłączą, wzrosty mogą się wydłużyć. Na tą chwilę najbliższą ceną docelową na bitcoinie jest strefa 45 000 - 48 000. Jeśli uda się ten opór pokonać, nie widzę przeszkód dla których to nie mielibyśmy sięgnąć historycznych szczytów, czyli okolic 70 000.

 

Buffett trzyma rekordowo dużo gotówki. Nvidia traci ważnego klienta. Złoto spada. #GITnews

 

Nagła zmiana nastrojów na giełdzie. PUŁAPKA? Czy powrót do HOSSY? #GITnews

 

Elevance Health (ELV)

ELV 30.10.2023 - 441,46 $

Niegdyś Anthem dzisiaj Elevance Health - spółka, która zmieniła nazwę, więc pomyślałem, że odświeżę analizę sprzed dwóch lat (analiza dostępna po rozwinięciu posta).  Często w okresach rynkowej korekty spółki, które trzymają się dobrze, przy powrocie giełdy do wzrostów, rosną więcej niż rynek. Elevance Health jest spółką, która uczestniczy w korekcie na giełdzie, ale jej cena akcji przybrała bardziej defensywny charakter.

Dokładniejszy profil firmy już przedstawiłem, dlatego dzisiaj skupię się więcej na krótkim odświeżeniu stanu firmy sprawdzając sytuację techniczną oraz fundamentalną: oprócz zmiany nazwy spółki, reszta w zasadzie pozostała bez zmian, tzn. firma nie zmieniła strategię i dalej zarabia w ten sam sposób jak przy analizie sprzed dwóch lat.

Patrząc na wycenę - akcje w ujęciu pięciu letnim zbliżają się do poziomu wyceny, który można uznać za uczciwy. Tanie się staną dopiero wtedy, kiedy wycena zejdzie do okolic pandemicznego dołka. Warto też pamiętać o stopa procentowych, które wycenę tą powinny więcej zaniżyć (na tą chwilę nie zaniżają):

Oznacza to, że w samym ujęciu wyceny okazji do inwestycji w tej chwili na tej spółce nie ma, jednak uważam, że również firma nie jest przewartościowana. Dlatego jeśli ktoś "czaił" na zakup spółki, to aktualną sytuację można wykorzystać do pierwszej transzy zakupowej z jednoczesnym przygotowaniem na możliwe pogłębienie się spadków do okolic w których wycena sięgnie dziesięciu krotność rocznych zysków (w ujęciu znormalizowanym).

ELV 30.10.2023 - 441,46 $

Przechodząc do technicznego obrazu - akcje spółki wyraźnie reagują na poprzednie wierzchołki cenowe, co więc można wykorzystać do aktywnego handlu. Najbliższe wsparcie znajdziemy przy cenie ok. 420 $ i kolejne w okolicach 385 $. Mimo dosyć wyrazistego przyspieszenia spadków na szerokim rynku, akcje tej spółki nie przyłączyły do tłumu, a to może być dobry znak na obronienie wspomnianych poziomów wsparcia. Więcej na temat spółki doczytać można po rozwinięciu posta, a teraz przejdę do pozostałych finansowych:

Dzisiejszą krótką analizę wsparł LYNX Broker. Broker u którego sam mam konto i z którym już długo na blogu współpracuję - moim czytelnikom przy powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy), broker nowym klientom zwróci 50 € prowizji od transakcji. Do oferty przejdziesz klikając na poniższy baner:

Czerwień na WALL STREET, a ZŁOTO idzie po rekord #GITnews

 

Historia GAMESTOP wchodzi do kin! - 10 filmów o giełdzie i finansach

 

Polska giełda po wyborach. Kwartalne wyniki spółek i nagły wzrost cen złota #GITnews

 

Ropa (Crude Oil)

 Czy wojna w Izraelu kształtuje cenę ropy?

21.10.2023 - 88,08 $

Dawno na blogu nic na temat surowców nie pisałem, dlatego dzisiaj króciutko techniczne sprawdzenie ceny ropy. Pojawiają się doniesienia, że armia izraelska może w weekend rozpocząć ofensywę lądową w Strefie Gazy. Informacja negatywna, która pozytywnie może wpłynąć na cenę surowców (tzn. cena może wzrosnąć). Technicznie ropa znajduje się między poziomami wsparcia i oporu przy strefach 81,2-84 $ oraz 93-95 $. Dla tradera taki układ raczej jest trudny do rozgrywania, bo przy czysto technicznym podejściu oznacza to kupowanie wsparcia i sprzedawanie oporu, które jednak z powodu negatywnych wydarzeń w Izraelu mogą nie być przez rynek respektowane, tzn. może dojść do większej zmienności w której zaobserwujemy fałszywe przebicia. 

Dlatego ja też aktualnie w ogóle na tym rynku nie handluję. Ropa obecnie jest rynkiem, gdzie trzeba wykazać się dużą elastycznością i gotowością do odwracania pozycji w przypadku kiedy otrzymamy wiadomości, które mogą spowodować zmianę sentymentu. Najłatwiej zarabia się na "prostych wykresach" w okresie kiedy dominuje "nuda". Obecnie zbyt wiele się dzieje, aby wyznaczać prognozy, które szybko jedną wiadomością mogą zostać zanegowane.

Dzisiejszą krótką analizę wsparł LYNX Broker. Broker u którego sam mam konto i z którym już długo na blogu współpracuję - moim czytelnikom przy powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy), broker nowym klientom zwróci 50 € prowizji od transakcji. Do oferty przejdziesz klikając na poniższy baner:

 

Ogromne przejęcia na giełdzie #GITnews

 

3M Company (MMM)

65-letnia dywidenda zagrożona?
11.10.2023 - 90,50 $

Czy obniżka stóp procentowych przez RPP to przygotowania na kryzys? #GITnews

 

Najważniejsze wiadomości giełdowe i gospodarcze tygodnia #GITnews

 

Capital Southwest Corporation (CSWC)

Dzisiaj szybkie sprawdzenie nowej spółki: Capital Southwest Corporation. Z informacji na stronie firmy, czytamy że spółka jest wewnętrznie zarządzaną firmą zajmującą się rozwojem biznesu. Spółka jest firmą pożyczkową, koncentrującą się na wspieraniu przejęć i rozwoju przedsiębiorstw średniego rynku z inwestycjami o wartości od 5 do 35 milionów dolarów. Specjalizuje się w zapewnianiu dostosowanego do indywidualnych potrzeb finansowania dłużnego i kapitałowego dla spółek z niższego średniego rynku (LMM) oraz kapitału dłużnego dla spółek z wyższego średniego rynku (UMM) w szeregu segmentów inwestycyjnych zlokalizowanych głównie w Stanach Zjednoczonych. Celem inwestycyjnym spółki jest generowanie atrakcyjnego zwrotu skorygowanego o ryzyko poprzez generowanie bieżącego dochodu z inwestycji dłużnych spółki oraz realizację wzrostu wartości kapitału z inwestycji kapitałowych i powiązanych z akcjami. Inwestuje przede wszystkim w dłużne papiery wartościowe, w tym dług uprzywilejowany, a także inwestuje w akcje uprzywilejowane i zwykłe wraz z inwestycjami dłużnymi lub w drodze warrantów.

Spółka należy do firm małych - jej kapitalizacja rynkowa sięga 920 mln. $. Przy takiej wielkości firmach ryzyko zawsze jest wyższe - wyższe ryzyko w tego rodzaju spółkach bierze się między innymi z niższej płynności i tym samym łatwiejszej możliwości manipulacji ceną (przez nawet prywatnych inwestorów), niższej transparentności oraz większej "czułości" na zmiany gospodarcze. Spółka na siebie uwagę zwraca bardzo wysoką stopą dywidendy, która sięga ok. 10,6%. Kiedy dywidenda jest wysoka, wtedy często wynika ona z ceny akcji która koryguje. Jednak nie w tym przypadku - Capital Southest notuje na historycznych szczytach (po uwzględnieniu dywidendy) i również w długoterminowym ujęciu jest w trendzie wzrostowym:

CSWC 29.09.2023 - 23,05 $

Przy uwzględnieniu w całościowej stopie zwrotu dywidendy, spółka od 1975 roku do dzisiaj wzrosła o ok. 270 000% (początkowy kapitał powiększony 2700 razy). Wzrostom tym oczywiście towarzyszyły równie głębokie obsunięcia, które kilku krotnie przekraczały 50%. Technicznie w ujęciu trendu można jednak powiedzieć, że spółka prezentuje się dobrze - bo inwestorzy, którzy nabyli akcje tej firmy do portfela zarobili i to nawet całkiem dobrze zarobili... 

Nasuwa się więc pytanie czy ten trend może się również utrzymać w przyszłości? Odpowiadając na to pytanie należy sprawdzić jej fundamentalny obraz i fundamentalnie spółka jest specyficzna - tzn. brak stabilności w osiąganych wynikach, bardzo mocno zmienna marża oraz skokowa zmiana zysku netto. Nie spełnia więc kryteria jakie powinna spełniać długoterminowa inwestycja, jednak mimo tego z dotychczas osiągniętym wynikiem nie można dyskutować - wynik jest wzorowy, ale bardzo trudno prognostyczny.

Podsumowując: Capital Southwest Corporation to firma którą należy kategoryzować do wysoko spekulacyjnych. Ryzyko pojawienia się ponadprzeciętnie głębokiej korekty (która przekroczyć może 50%) jest w tej spółce wysoce prawdopodobne. Kiedy skokowość wyników w przyszłości się powtórzy i firma w jednym roku wykaże większą stratę (spółka okresowo generuje straty), wtedy i cena akcji odpowiednio na to zareaguje. Dla mnie spółka ta nie jest więc interesująca do długoterminowej inwestycji, ale jeśli chodzi o spekulację, to jest to ciekawa opcja w której można na określony czas wykorzystać wzrostowe momentum ceny akcji i jednocześnie cieszyć się z otrzymania ponadprzeciętnie wysokiej dywidendy.

Na zakończenie polecę jeszcze dzisiejszego partnera analizy: LYNX Broker. Broker u którego sam mam konto i z którym już długo na blogu współpracuję - moim czytelnikom przy powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy), broker nowym klientom zwróci 50 € prowizji od transakcji. Do oferty przejdziesz klikając na powyższy baner. 

 

Osobom, które chciałyby z kolei dokładniej nauczyć  inwestowania i tradowania na giełdzie polecę jeszcze książkę, w której dokładniej opisałem w jaki sposób sam działam na giełdzie. Znaleźć ją możesz w sklepie blogowym, do którego przejdziesz po kliknięciu na poniższe zdjęcie: 

Recenzja brokera Admirals

Nowy film na kanale YouTube: sprawdzamy ofertę Admirals. Jakie są koszty transakcyjne, jakie instrumenty finansowe dostępne są do handlowania, dla kogo oferta będzie interesująca?

 

Carl Zeiss Meditec AG (AFX)

Czas na analizę i dzisiaj przedstawię niedowartościowaną perełkę, którą prawdopodobnie mało osób będzie znać - mowa o niemieckiej spółce Carl Zeiss Meditec AG. Spółka założona została w 2002 roku i zatrudnia dzisiaj 4624 pracowników. Na wagę rynkową przynosi 7,7 mld. € kapitalizacji i tym samym zaliczana jest do średniej wielkości spółek. 

Zajmuje się technologią i urządzeniami medycznymi, oferuje kompleksowe rozwiązania w diagnostyce i leczeniu chorób oczu, rozwiązania wizualizacyjne dla mikrochirurgii i innych technologii, takich jak radioterapia śródoperacyjna. Spółka działa w dwóch segmentach: urządzenia okulistyczne i mikrochirurgia. Segment urządzenia okulistyczne obejmuje działalność w obszarze okulistyki, taką jak soczewki wewnątrzgałkowe, rozwiązania do wizualizacji chirurgicznej oraz lasery medyczne i systemy diagnostyczne. Segment mikrochirurgia obejmuje działalność z zakresu chirurgii neurochirurgicznej, uszu, nosa i gardła, a także działalność w zakresie radioterapii śródoperacyjnej. Firma posiada różne zakłady produkcyjne w Europie, Stanach Zjednoczonych i Azji. 

Spółka spełnia (moje) kryteria jakie powinna mieć firma do inwestycji długoterminowej - zarówno przychody jak i zyski są w trendzie wzrostowym i jako dodatkowa wisienka na torcie: również marża rośnie. Tempo tych wzrostów jest umiarkowane, gdyż w ostatnich 10 latach przychody rosły 8,24% rocznie, a w 5-letnim horyzoncie czasowym było to z kolei 9,84% rocznie. Ponadto poziom zadłużenia jest niewielki, a to w okresie wyższych stóp procentowych powoduje, że firma nie musi się dodatkowo martwić wzrostem kosztu obsługi długu. Co najciekawsze to jednak poziom wyceny spółki:

AFX historyczny poziom ceny akcji i wycena w oparciu o zysk oraz przychody

Zarówno w oparciu o zyski jak i w oparciu o przychody wycena sięgnęła poziomy z 2018 roku i to przy jednoczesnym wzroście wartości firmy o ok. 80%. Przecena jaką na kursie obserwujemy, raczej jest efektem oczyszczenia z ogromnego przewartościowania - spadek ceny akcji sięgnął ok. 60%. Dla fundamentalisty oznacza to innymi słowami, że spółka w tej chwili jest niedowartościowana, ale zakładając ostrożnie margines bezpieczeństwa uwzględniający ewentualny brak wiedzy dotyczący możliwych zmian lub innych nieznajomych czynników, oceniłbym że akcje bliższe są przy uczciwej wycenie, niż przy niedowartościowaniu. Technicznie z kolei nic nie wskazuje na to, aby cena akcji znajdowała się w pobliżu dołka korekty - najbliższy poziom wsparcia znajdziemy w okolicach 78 €.

Mimo negatywnego wydźwięku z ujęcia analizy technicznej, akcje prędzej czy później powinny wrócić do wzrostów, bo ogólny trend wyników finansowych podąża w odpowiednim kierunku - wzrostowym. Dlatego wraz z dłuższym czasem zaangażowania, rośnie prawdopodobieństwo zysku: jeśli trend wzrostowy wyników finansowych się utrzyma, kurs akcji również wróci do wzrostów. 

Spółka ta do kupienia jest jedynie u brokera, który umożliwia na handel na rynku zagranicznym Jednym takim brokerem jest broker do którego sam się ostatnio przenosiłem i z którym już długo na blogu współpracuję - LYNX Broker. Moim czytelnikom przy powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy), broker nowym klientom zwróci 50 € prowizji od transakcji. Do oferty przejdziesz klikając na poniższy baner. 

Dla osób, które chciałyby lepiej poznać mój sposób inwestowania (oraz tradowania), tzn. w jaki sposób zarządzam ryzykiem, na co przy inwestowaniu długoterminowym zwracam szczególną uwagę, psychologiczne podejście do rynku i wiele więcej - pisałem o tym w swojej książce, którą znaleźć możesz w sklepie blogowym, do którego przejdziesz po kliknięciu na poniższe zdjęcie: 

 

Bycze spółki po lipcu i sierpniu 2023

Miesiąc się skończył, czyli czas ponownie odświeżyć minione tygodnie w portfelu tradingowym polskich spółek "Byki". Lipiec zarówno dla szerokiego rynku jak i dla mojego portfela zakończył się solidnym plusem, z kolei sierpień przebiegł pod dyktando korekty. Sumarycznie od chwili założenia tego portfela zarobiłem niecałe 245%, podczas gdy WIG wzrósł o lekko ponad 80%. Dokładniejszy przebieg historii niżej:

Od ostatniej aktualizacji niewiele się zmieniło w ujęciu składu, a dokładniej - kupiłem tylko jedną nową spółkę, reszta bez zmian. Oczywiście o transakcji jak zwykle też czytelników na social mediach informowałem:

Przechodząc dalej do aktualnego składu portfela, obecnie trzymam cztery spółki. W dwóch spółkach jestem na plusie i w dwóch na minusie, jednak stop zwrotu nie są wysokie. Dokładniejsze sytuacje techniczne tych spółek opisuję niżej:

AMB 31.08.2023 - 27 zł

Najstarsza spółka w portfelu to Ambra - akcje tej firmy trzymam od kwietnia 2021 roku. Obecnie cena akcji wybiła ponad opór, a dokładniej na chwilę pokonała opór, po czym w ciągu sesji większość oddała. Na tą chwilę takie zachowanie kursu raczej traktować należy jako nieudane wybicie, które może doprowadzić do korekty ceny. Długoterminowo sytuacja jednak pozostaje optymistyczna i w związku z tym nie zamierzam też swoich udziałów w tej spółce już teraz sprzedawać. 

XTB 31.08.2023 - 33,12 zł

Druga spółka w portfela to XTB. Kurs ten firmy znajduje się teraz na wsparciu, który w analizie technicznej nazywany jest "zmianą biegunów". Spadek poniżej tego wsparcia jest sygnałem do sprzedaży (z tradingowego ujęcia). Przy dłuższym horyzoncie czasowym trend wzrostowy mimo ewentualnego pokonania wsparcia dalej pozostaje aktualny - do czasu utrzymania się ceny akcji powyżej 27 zł.

PLW 31.08.2023 - 412,50 zł

Trzecia spółka w portfelu to PlayWay - ta firma zbliża się do oporu przy cenie 426-450 zł i wybicie ponad powinno potwierdzi dalszą kontynuację wzrostów. Obecnie najbliższe wsparcie znajdziemy z kolei przy cenie ok. 380 zł za akcję, kolejne poniżej 350 zł. 

DNP 31.08.2023 - 378,90 zł

Ostatnia spółka z portfela to Dino Polska (lub Dinopol - jak kto woli). Akcje tej firmy kupiłem stosunkowo niedawno i jak widać, było to klasyczne łapanie spadającego noża. Na razie jestem delikatnie pod kreską i jeśli dotychczasowy charakter trendu się utrzyma, można spekulować na zbliżające się odbicie - obecna korekta równa jest poprzedniej i traderzy próbujący grać o harmonie, mogą to wykorzystać, grając bardzo ciasno ze stopem poniżej 32 zł. 

Tym razem aktualizacja sytuacji w portfelu bardzo krótka. Być może w kolejnych tygodniach zakupię więcej spółek - szczególnie teraz gdzie część akcji doświadcza korekty. Dla osób poszukujących brokera do tradingu (oraz inwestowania długoterminowego) polecę jeszcze dzisiejszego partnera bloga: LYNX Broker. Broker do którego sam się ostatnio przenosiłem i z którym już długo na blogu współpracuję - moim czytelnikom przy powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy), broker nowym klientom zwróci 50 € prowizji od transakcji. Do oferty przejdziesz klikając na poniższy baner. 

 

VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (MOAT)

Jak pokonać Buffetta jego własną strategią?

MOAT 20.08.2023 - 77,64 $

Markel Group (MKL)

Dzisiaj szybkie spojrzenie na troszeczkę inną spółkę ubezpieczeniową... pod lupę trafia Markel Group, która zajmuje się ubezpieczeniami sprzętu piekarniczego, materiałów budowlanych i nie tylko, zajmuje się również ochroną portfela i usługami programowymi, oraz zarządza inwestycjami w papiery wartościowe powiązane z ubezpieczeniami. Zarządza swoimi inwestycjami, aby dopasować je do wielkości i czasu trwania oczekiwanych przyszłych roszczeń ubezpieczeniowych, jednocześnie generując dochód z odsetek.

MKL 16.08.2023 - 1495 $

Jako zarządzający inwestycjami trafiła również pod zmianę przepisów w których od 2018 roku zobowiązana jest księgować na papierze zmianę wartości swoich inwestycji. W wyniku tego podczas słabszego na rynku roku firma wypracowuje niższy zysk netto. Jest to ten sam problem z którym musi się mierzyć Warren Buffett - więcej na ten temat omówiliśmy ostatnio w filmie do którego przejdziesz klikając tutaj. Mając to na uwadze, możemy uwzględnić "papierową" zmianę wartości zarządzanych inwestycji i po uwzględnieniu tego ogólna fundamentalna sytuacja spółki prezentuje się bardzo dobrze, tzn. długoterminowo jest ona w stanie zwiększać z roku na rok swoje wyniki finansowe, co jest podstawą do tego aby firma kwalifikowała się do długoterminowej inwestycji.

Jako firma z defensywnego sektora, spółka wykazuje ponadprzeciętnie wysokie tempo wzrostu przychodów. W oparciu o te przychody łatwiej też wycenić spółkę, gdyż (przypomnę) w oparciu o zysk trzeba by oczyścić okresy w których firma na papierze realizuje straty.

MKL historyczny poziom ceny akcji i wycena w oparciu o przychody oraz wartość księgową

Dla troszeczkę szerszego obrazu dodałem do powyższego wykresu również historyczną zmianę wartości wyceny w oparciu o cenę do wartości księgowej (żółta linia) - wycena ta w tej chwili sugeruje niewielkie przewartościowanie. Podczas gdy wycena w oparciu o przychody sugeruje niedowartościowanie. Sumarycznie powiedziałbym, że akcje w tej chwili są w miarę uczciwie wycenione. Więcej informacji wraz z prognozami wyników spółki na kolejne kilka lat dodajęjak zwykle na końcu:

Podsumowując: dzisiaj jedynie powierzchownie sprawdziłem spółkę i nie zagłębiając się w szczegóły firma według mojego uznania może być warta aby przyglądnąć się jej bliżej. Dlatego dzisiejszym wpisem tylko chciałem zwrócić Waszą uwagę na mniej znaną firmę. Osobiście spółkę nie posiadam, ani nie zamierzam ją w bliższej przyszłości zakupić. 

Spółka ta do kupienia jest jedynie u brokera, który umożliwia na handel na rynku zagranicznym Jednym takim brokerem jest broker do którego sam się ostatnio przenosiłem i z którym już długo na blogu współpracuję - LYNX Broker. Moim czytelnikom przy powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy), broker nowym klientom zwróci 50 € prowizji od transakcji. Do oferty przejdziesz klikając na poniższy baner. 

Dla osób, które chciałyby lepiej poznać mój sposób inwestowania (oraz tradowania), tzn. w jaki sposób zarządzam ryzykiem, na co przy inwestowaniu długoterminowym zwracam szczególną uwagę, psychologiczne podejście do rynku i wiele więcej - pisałem o tym w swojej książce, którą znaleźć możesz w sklepie blogowym, do którego przejdziesz po kliknięciu na poniższe zdjęcie:

C3.ai (AI)

 Pułapka na naiwnych inwestorów: SZTUCZNA INTELIGENCJA
AI 13.08.2023 - 32,94 $

Berkshire Hathaway (BRK-A/BRK-B)

W dzisiejszym odcinku rozwiewamy jeden z najczęstszych mitów dotyczących sposobu w jaki inwestuje Warren Buffett - analiza portfela wyroczni z Omaha:

BRK-A 30.07.2023 - 533313 $

Texas Pacific Land Corporation (TPL)

Dzisiaj pod lupę wezmę jednego z największych prywatnych właścicieli ziemskich w stanie Teksasie: Texas Pacific Land Corporation. Spółki zarządza gruntami i zasobami oraz usługami i w zakresie operacji wodnych. Segment zarządzania gruntami i zasobami obejmuje działalność polegającą na zarządzaniu około 874 000 akrów ziemi oraz jej udziałami w opłatach licencyjnych za ropę i gaz w zachodnim Teksasie. Segment ten składa się głównie z opłat licencyjnych za ropę i gaz, przychodów z tytułu służebności i dzierżawy komercyjnej oraz sprzedaży gruntów i materiałów. Segment usług i operacji wodnych spółki obejmuje z kolei działalność polegającą na dostarczaniu pełnych ofert usług wodnych operatorom w Basenie Permskim. Te kompleksowe usługi w zakresie wody obejmują pozyskiwanie wody, gromadzenie, uzdatnianie wyprodukowanej wody, rozwój infrastruktury, rozwiązania w zakresie utylizacji, śledzenie wody, analizy i usługi testowania odwiertów.

Kapitalizacja rynkowa spółki sięga ok. 11,5 mld. $ i zatrudnia w sumie tylko 99 pracowników - działalność jaką prowadzi ta firma nie wymaga dużych nakładów siły roboczej. Dzięki niskiemu nakładowi pracy Texas Pacific Land nie ma dużych kosztów prowadzenia działalności a to umożliwia osiągnięcie imponującej rentowności, która przekracza 60%! Oznacza to, że firma jest rentowna, a długoterminowy trend wyników finansowych podąża w odpowiednim kierunku - wzrostowym. Jednak jako, że działa w sektorze energetycznym, również ona zależna jest od sezonowości surowców. Innymi słowy - mogą pojawić się okresy w których spółka w stosunku do roku poprzedniego wykaże słabszy wynik. Ogólnie rzecz biorąc zyski mimo tego w długim okresie rosną - w ostatnich trzech latach zysk na akcję rósł średnio 23% rocznie. 

TPL - historyczny poziom ceny akcji i wycena w oparciu o zyski i przychody

Przechodząc do aktualnej wyceny spółki - ona w wyniku korekty kursu akcji jest aktualnie na ponadprzeciętnie niskim poziomie (w ujęciu minionych pięciu lat). Uwzględniając korektę ogólnego spadku wyceny rynku akcji i przyjmując ostrożne założenia delikatnego spowolnienia wzrostów zysków firmy, można interpretować, że aktualna wycena jest dla tej spółki uczciwa. Do podobnego wniosku może również dochodzi jeden z dyrektorów firmy, który trwającą przecenę wykorzystuje do regularnego zakupu akcji - Murray Stahl w ostatnich kilku miesiącach skupił ponad 16 tys. akcji przy średniej cenie sięgającej ok. 2600 $. Jego aktualny skupiony pakiet warty w tym momencie jest więc 24,2 mln $ (na które wydał ok. 41,6 mln. $). Łącznie w tej spółce trzyma ok. 2,4 mld. $, co stanowi ok. 20% udziału w spółce Texas Pacific Land Corporation.

TPL 26.07.2023 - 1516,05 $

Technicznie spółka jest w długoterminowym trendzie wzrostowym, jednak okresy korekty są w tej firmie dosyć silne, tzn. że w okresach spadków, cena akcji cofa o dobre 50% i więcej. Aktualna korekta sięgnęła właśnie ok. ten poziom i oczywiście nie oznacza to, że największe spadki już mamy za sobą. Możliwe też jest, że firma z uczciwego poziomu wyceny, w następnych miesiącach spadnie do poziomów niedowartościowania. Dlatego firma mimo, że teraz może wydawać się dosyć atrakcyjna do inwestycji, to mimo tego może ona nie być dla każdego, tym bardziej, że czas odrabiania przeceny może się do kilku lat wydłużać. Więcej informacji do spółki dodaję niżej:

Spółka ta do kupienia jest jedynie u brokera, który umożliwia na handel na rynku zagranicznym Jednym takim brokerem jest broker do którego sam się ostatnio przenosiłem i z którym już długo na blogu współpracuję - LYNX Broker. Moim czytelnikom przy powoływaniu się na mój blog (pamietnikgieldowy), broker nowym klientom zwróci 50 € prowizji od transakcji. Do oferty przejdziesz klikając na poniższy baner. 

  

Dla osób, które chciałyby lepiej poznać mój sposób inwestowania (oraz tradowania), tzn. w jaki sposób zarządzam ryzykiem, na co przy inwestowaniu długoterminowym zwracam szczególną uwagę, psychologiczne podejście do rynku i wiele więcej - pisałem o tym w swojej książce, którą znaleźć możesz w sklepie blogowym, do którego przejdziesz po kliknięciu na poniższe zdjęcie: